Pluie de millions de dollars, ce protocole DeFi distribue ses revenus

L’équipe de Cryptonews France est exclusivement composée d’éditeurs, de rédacteurs et de journalistes avec une expertise avérée en crypto-monnaies, web3 et en jeux d’argent. Ils se portent garants de l’exactitude et de la pertinence de l’ensemble des contenus sur notre site. Chaque contenu est le fruit d’un travail de fond et chaque fait est vérifié via des sources fiables, et en faisant usage de leur expérience et expertise.

Le secteur de la DeFi a connu sur cette année 2024 un retour en force avec une forte croissance de la TVL d’un grand nombre de projets, le lancement d’une multitude d’airdrops, dont certains furent importants tels que HYPE ou JUP. Une nouvelle tendance semble émerger dans le développement des projets actuels, ce qui pourrait fortement plaire aux investisseurs.

L’annonce fracassante d’Usual Money

Usual Money est l’une des figures montantes de l’écosystème crypto en proposant pour la toute première fois un stablecoin qui repose sur la transformation d’actifs du monde réel, également connus sous le terme de “Real-World Asset”. Le stablecoin d’Usual, le USD0, est aujourd’hui au 202ᵉ rang sur CoinMarketCap.

Usual has a mission: reclaiming value monopolized by stablecoin giants and redistributing it back to the community.

The Revenue Switch is your chance to get in on the action. It’s time for USUALx to shine.

Here’s how it works 🧵👇 pic.twitter.com/eSC2OLjEXS

— Usual (@usualmoney) January 7, 2025

L’équipe d’Usual a réalisé une annonce officielle sur ses réseaux, celle de la mise en place du “Revenue Switch“ pour redistribuer la valeur obtenue en tant qu’émetteur de stablecoin à la communauté. Dans cette publication, ils détaillent le fonctionnement de ce mécanisme et la manière d’en bénéficier à l’avenir. À ce jour, le protocole dispose d’une TVL de 1,82 milliard de dollars et des revenus qui s’approchent des 300 milliards de dollars.

Une nouvelle étape pour rentrer dans la cour des grands

USUAL est le jeton de gouvernance du projet. Avec plus de 88 000 utilisateurs à l’heure actuelle, les revenus annuels estimés de la gouvernance s’élèvent à plus de 73 millions de dollars. Aujourd’hui, l’USD0 se place en cinquième position dans ce secteur, restant tout de même loin derrière le DAI.

Pour profiter du “Revenue Switch”, il est nécessaire de mettre ses USUAL en staking (APY actuel de 220 %), ce qui permet de détenir du USUALx. En ce moment même, le montant disponible pour la redistribution est de 20 millions de dollars.

Le Revenue Switch sera activé lorsque plus de 50 % des jetons USUAL seront mis en staking. Si cela ne se produit pas, le mécanisme sera mis en place automatiquement dès le 1ᵉʳ février 2025. Une fois mis en œuvre, 100 % des revenus seront distribués à la communauté, jusqu’à 5 millions de dollars. De quoi soutenir la croissance du protocole en augmentant le nombre de détenteurs d’USUAL et, en conséquent, d’une croissance soutenable de l’USD0.

AAVE et Layer Zero se tournent vers le Fee Switch

Usual Money distribuera de la valeur générée par le protocole. Toutefois, ce n’est pas le seul. En décembre dernier, la fondation LayerZero a mis en place un référendum pour la mise en place du Fee Switch. Ici, cela consiste en l’utilisation des frais collectés par le protocole dans le rachat et le burn de jetons $ZRO, ce qui réduit mécaniquement la quantité de jetons en circulation dans le temps.

🗳️ Fee Switch Referendum

On Dec 20, 2024, 00:00 UTC, ZRO holders will vote:
• “Yes” to activate the LayerZero protocol fee
• “No” to keep the protocol fee inactive

Voting ends Dec 27, 2024, 00:00 UTC.

TL;DR
– Only circulating ZRO is eligible to vote.
– Quorum is 60%. From… pic.twitter.com/vt3x0RJ6Gk

— LayerZero Foundation (@LayerZero_Fndn) December 13, 2024

Le vote a pris place le 27 décembre 2024, cela fut une acceptation par une large majorité des participants. En effet, l’image ci-dessous démontre que 96 % des votants sont en accord avec cette proposition.

Par ailleurs, au début du mois de janvier, le fondateur et PDG d’Aave Labs a annoncé que le Fee Switch arrivera très bientôt. À leur tour, ils souhaitent distribuer une partie de leurs revenus avec la communauté.

Fee switch incoming. https://t.co/Rk5oMGg1Ch

— Stani (@StaniKulechov) January 4, 2025

Le Fee Switch, nouveau standard et nouvelle narrative de la DeFi

Le tweet ci-dessus met en avant que la trésorerie d’Aave s’approche progressivement des 100 millions de dollars, sans même compter le jeton de gouvernance du protocole qui est AAVE. Concrètement, la dynamique qui se met actuellement en place vise, du côté des projets, à attirer un maximum d’utilisateurs, retenir la liquidité dans le temps en permettant aux participants d’obtenir une partie des revenus du protocole.

Ce qui se passe sur ces dernières semaines, ce sont sans doute les débuts d’une toute nouvelle dynamique dans le monde de la finance décentralisée : la redistribution du pouvoir à la communauté va bien plus loin que le pouvoir de vote, il est désormais temps de bénéficier des revenus du projet, ce qui en fait un mécanisme de dividende amélioré à la sauce Web 3.

De ce fait, durant le Q1 2025, il conviendra de surveiller attentivement les annonces de projets concurrents à AAVE ou Usual Money. En effet, il y a fort à parier que de nombreux acteurs vont se positionner dans la même lignée, dans l’espoir de capter une partie de la liquidité disponible on-chain.