- Le Bitcoin a chuté de 1,62 % à 91 064 $, passant sous sa zone EMA à 20 et 50 jours, alors que les craintes de guerre tarifaire ont ébranlé les actifs à risque dans un contexte de faible liquidité pendant les fêtes.
- Les sorties de capitaux sur le marché au comptant ont atteint 145,89 millions de dollars, dont 108 millions de dollars de positions longues liquidées en 24 heures.
- Le support de la Supertrend à 88 496 $ devient un niveau clé de protection alors que le prix teste la limite inférieure de son canal ascendant.
Aujourd'hui, le Bitcoin s'échange autour de 91 064 $ après avoir franchi à la baisse sa moyenne mobile exponentielle à 20 et 50 jours, dans un contexte de repli alimenté par la résurgence des craintes liées aux droits de douane. Ce mouvement est intervenu dans un contexte de faible liquidité à la clôture des marchés américains pendant les fêtes de fin d'année, ce qui a accentué la baisse, les titres adossés à des créances ayant été fortement pénalisés.
Les rubriques tarifaires encouragent la réduction des risques
Ce sont les actualités géopolitiques, et non l'actualité spécifique aux cryptomonnaies, qui ont joué le rôle de catalyseur. Les nouvelles menaces de droits de douane contre l'Union européenne ont secoué les marchés mondiaux, poussant les investisseurs à se réfugier vers des valeurs sûres. L'or a atteint un nouveau record historique, avoisinant les 4 700 dollars l'once, tandis que les actifs plus risqués ont reculé.
Matt Howells-Barbie, vice-président de Kraken, a constaté que les cryptomonnaies présentent un risque de baisse asymétrique depuis octobre, les marchés sanctionnant plus sévèrement les mauvaises nouvelles qu'ils ne récompensent les catalyseurs positifs. Cette tendance s'est confirmée lundi, le BTC chutant de 3,5 % par rapport à ses sommets du week-end.
Certains opérateurs anticipent un scénario de compromis (« TACO »), dans lequel Trump finirait par revoir à la baisse ses menaces de droits de douane, comme ce fut le cas l'an dernier avec la Chine. Cependant, la volatilité devrait persister, le Forum économique mondial de Davos étant le principal sujet d'actualité en matière de politique commerciale.
Distribution des signaux par flux de sortie ponctuels
Flux nets de BTC (Source : Coinglass)
Les données relatives aux flux d'échange confirment que les détenteurs transfèrent leurs cryptomonnaies vers les plateformes d'échange. Coinglass a enregistré des sorties nettes de 145,89 millions de dollars le 20 janvier, soit l'une des plus importantes distributions journalières de ces dernières semaines.
Lorsque les flux au comptant deviennent négatifs lors de phases de vente massive, cela indique que les détenteurs se préparent à vendre plutôt qu'à accumuler des pertes. Cette dynamique accroît l'offre dans les carnets d'ordres et peut prolonger les corrections si les acheteurs ne parviennent pas à résister à cette pression.
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Cette sortie de capitaux contraste avec l'accumulation observée plus tôt ce mois-ci, lorsque les entrées de fonds dans les ETF ont fait grimper les prix au-dessus de 95 000 $. Cette demande s'est affaiblie, les préoccupations macroéconomiques l'emportant sur la demande institutionnelle.
Les positions longues sont effacées par le support de la zone EMA
Analyse des produits dérivés du Bitcoin (Source : Coinglass)
Les marchés dérivés ont subi des pertes importantes. En 24 heures, 108 millions de dollars de positions longues ont été liquidés, contre seulement 3,91 millions de dollars de positions courtes. Ce ratio de 27:1 illustre comment les positions unilatérales ont dépassé 92 000 dollars.
L'intérêt ouvert est resté stable à 62,24 milliards de dollars, en hausse de 0,44 % malgré les liquidations. Le ratio positions longues/positions courtes a reculé à 0,93, indiquant une légère tendance à la vente à découvert pour la première fois depuis plusieurs semaines. Les principaux traders sur Binance conservent une position nette de 2,33, mais le sentiment du marché de détail s'est orienté vers une stratégie défensive.
Les analystes de Bitfinex notent que la pression à la vente exercée par les détenteurs de long terme s'est atténuée pour atteindre environ 12 800 BTC par semaine, en dessous du pic cyclique situé au-dessus de 100 000 BTC . Cependant, la zone d'offre restreinte entre 93 000 $ et 110 000 $ continue de limiter la hausse, les acheteurs précédents cherchant à se retirer.
Le cours passe sous la zone des moyennes mobiles exponentielles 20/50.
Évolution du prix du BTC (Source : TradingView)
Sur le graphique journalier, le Bitcoin a franchi à la baisse la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours à 92 388 $ et celle à 50 jours à 92 293 $ au cours d'une même séance. Ce niveau de support, qui existait depuis début janvier, a été franchi à la baisse, ce qui oriente les tendances à court terme vers une orientation baissière.
Le canal ascendant formé depuis le plus bas de décembre, aux alentours de 80 000 $, reste intact. Sa limite inférieure converge vers le support de la Supertrend, aux alentours de 88 496 $, créant ainsi une zone de confluence que les acheteurs doivent défendre.
Niveaux clés actuellement :
- Résistance immédiate : de 92,293 $ à 92,388 $ (cluster EMA-20/50)
- Résistance principale : 95 754 $ (EMA à 100 périodes)
- Résistance de la tendance : 99 258 $ (EMA 200)
- Soutien aux canaux de distribution : 88 500 $ à 89 000 $
- Support Supertrend : 88 496 $
- Objectif : 85 000 $
Une clôture en dessous de 88 496 $ inverserait la supertendance en une série baissière et briserait le canal ascendant, ouvrant la voie à un nouveau test du plus bas de décembre aux alentours de 80 000 $.
Prévisions : Bitcoin conservera-t-il le support de Channel 5 ?
Cette configuration incite à la prudence à court terme. Les difficultés macroéconomiques, la faiblesse des liquidités et la rupture du support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) créent un environnement complexe pour les acheteurs. Le prochain test se situera au niveau du support de la Supertendance, aux alentours de 88 500 $.
- Argument haussier : Le prix remonte de 88 500 $ et rejoint la zone des moyennes mobiles exponentielles (EMA) au-dessus de 92 300 $. Une clôture au-dessus de 95 000 $ marquerait la fin de la correction et viserait l’EMA à 200 périodes à 99 258 $.
- Scénario baissier : Une clôture quotidienne sous les 88 496 $ entraînerait une rupture de la supertendance et du support du canal, avec un objectif à 85 000 $. Une baisse sous ce seuil ramènerait le cours au plus bas de décembre, à 80 000 $.
Le Bitcoin est confronté à un test crucial au niveau du support du canal. Tant que les prix ne se stabiliseront pas et que les acheteurs ne reprendront pas le contrôle de la zone des moyennes mobiles exponentielles (EMA), la hausse risque de se heurter à la résistance des positions longues piégées cherchant à sortir du marché.
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