Intercontinental Exchange, propriétaire de la Bourse de New York, a lancé cette semaine une nouvelle gamme de contrats à terme sur cryptomonnaies indexés sur CoinDesk. L'entreprise prévoit d'introduire sur les marchés réglementés des instruments reflétant les taux de prêt blockchain.
Ces contrats à terme ont été lancés lundi, suite à une annonce faite le 9 janvier, a indiqué ICE. Il s'agit de contrats à terme sur le dollar américain, réglés en espèces et indexés sur sept indices CoinDesk.
Il s'agit notamment de produits de marché général liés aux indices CoinDesk 20 et CoinDesk 5, ainsi que de contrats à terme sur des actifs individuels : Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et BNB.
Ces instruments, réglés en dollars et non en jetons, s'adressent aux investisseurs institutionnels. Ces acteurs du marché recherchent une exposition aux fluctuations de prix, mais souhaitent éviter la complexité opérationnelle et les problèmes de stockage des cryptomonnaies.
ICE prévoit ensuite de coter des contrats à terme à un mois sur le CoinDesk Overnight Rates USDC, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires, selon un communiqué de presse des sociétés.
Ces produits sont conçus pour refléter le taux d'intérêt effectif annuel payé par les emprunteurs sur les marchés de la finance décentralisée (DeFi). Ils constituent l'équivalent, pour les cryptomonnaies, des instruments de marché traditionnels permettant aux traders d'anticiper les fluctuations des indices de référence à court terme comme le SOFR. Le SOFR sert de taux d'intérêt de référence pour aider les experts financiers à évaluer le coût des prêts et autres produits financiers libellés en dollars.
Ces instruments de taux d'intérêt permettent de considérer les cryptomonnaies non seulement comme un actif spéculatif, mais aussi comme un marché de financement et de prêt. Les investisseurs peuvent désormais exprimer leurs anticipations non seulement sur l'évolution du prix du Bitcoin, mais aussi sur les coûts d'emprunt et les conditions de liquidité.
ICE a également souligné l'ampleur déjà atteinte par les indices CoinDesk : des dizaines de milliards de dollars sont indexés sur ces valeurs de référence. L'indice CoinDesk 20, a noté ICE, reflète la majorité du marché des actifs numériques grâce à sa méthode de pondération par capitalisation boursière plafonnée.