La banque française BNP Paribas a lancé une nouvelle classe d'actions de fonds monétaire tokenisée, basée sur la blockchain publique Ethereum. BNP Paribas est la première institution financière d'Europe, avec un actif dépassant les 3 000 milliards de dollars.
Cet événement marque une nouvelle étape importante dans la transition progressive de la finance traditionnelle vers la technologie des registres distribués.
Intégration des blockchains publiques et contrôle strict
L'équipe de la banque a mis en œuvre un projet pilote via la plateforme AssetFoundry. Cette mise en œuvre permet de tester le fonctionnement des réseaux publics au sein de structures hautement réglementées. Toutefois, le géant financier conserve la maîtrise totale des actifs numériques.
Les parts tokenisées utilisent un modèle d'accès fermé. Par conséquent, les développeurs ont limité le stockage et les transferts, par chiffrement, à une liste blanche de participants autorisés. Les clients doivent respecter des normes de conformité strictes.
Les représentants de l'entreprise ont expliqué le principe du produit lancé. Cette initiative constituait une expérimentation interne ponctuelle. Elle a également permis de tester de nouveaux processus de bout en bout, de l'émission à l'intégration à la blockchain.
Pourquoi Wall Street choisit les instruments numériques
Cette approche reflète un consensus croissant parmi les gestionnaires d'actifs institutionnels. Si les entreprises souhaitent tirer parti de l'infrastructure de règlement sous-jacente des réseaux ouverts comme Ethereum, elles exigent également un contrôle d'accès strict. Cette pratique a toujours été inhérente aux systèmes financiers traditionnels.
Il est à noter que le précédent projet pilote de BNP Paribas reposait sur une blockchain privée. Ce changement de cap actuel témoigne d'une évolution institutionnelle prudente. Les réseaux ouverts garantiront une interopérabilité plus large à l'avenir.
Les fonds monétaires sont devenus le principal terrain d'expérimentation des innovations de Wall Street. Par conséquent, la tokenisation de ces instruments offre aux grands investisseurs une alternative réglementée aux stablecoins.
Excellence technologique et croissance du secteur
Le traitement traditionnel des actifs repose sur des systèmes de règlement par lots lents. Ces processus immobilisent souvent des capitaux pendant de longues périodes. À l'inverse, la blockchain permet des transactions atomiques et quasi instantanées, ce qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation des fonds disponibles.
Édouard Legrand, directeur du numérique chez BNP Paribas Asset Management, a commenté cette initiative. Il a indiqué que cette nouvelle émission s'inscrit dans la continuité des efforts déployés par l'entreprise. L'institution explore activement la contribution de l'innovation à l'amélioration de son efficacité opérationnelle.
BNP Paribas rejoint ainsi un secteur très concurrentiel composé de leaders du marché. BlackRock, JPMorgan et Fidelity ont également lancé des produits tokenisés sur Ethereum.
D'après les données de Token Terminal, l'écosystème Ethereum domine le marché des actifs numériques. Le réseau est leader sur le marché des stablecoins, des matières premières et des produits d'investissement. La capitalisation boursière totale du secteur RWA sur le réseau a récemment dépassé les 15 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 200 % sur un an.