Manipulation douce : comment BlackRock incite MicroStrategy à vendre du Bitcoin

Le début de semaine a été mouvementé sur les marchés des cryptomonnaies. Le Bitcoin a connu une forte baisse depuis lundi, déclenchée par une importante vague de ventes imputable au géant de Wall Street BlackRock.

L'analyste Ardizor a comparé les faits et est arrivé à la conclusion qu'il était rentable pour la société de créer la panique sur le marché afin d'avoir accès au BTC bon marché.

ardizor souligne que BlackRock a vendu du BTC d'une valeur d'environ 500 millions de dollars en une journée, ce qui a une fois de plus attiré l'attention sur le rôle du plus grand investisseur institutionnel sur le marché de la cryptographie.

Vente massive de Bitcoins par BlackRock

Selon les documents déposés auprès de la SEC (annexe 13G), BlackRock détient officiellement plus de 11,2 millions d'actions de MicroStrategy (Strategy), soit environ 5 % de la société. MicroStrategy étant le plus important investisseur en Bitcoin parmi les sociétés cotées dont les réserves sont exclusivement concentrées dans la cryptomonnaie, l'influence d'un investisseur institutionnel revêt une importance stratégique.

Strategy est en effet vulnérable aux pressions extérieures. Une chute du cours de son action pourrait entraîner un durcissement des conditions de la part des créanciers et des demandes de remboursement de la dette. Le seul actif liquide de l'entreprise est le bitcoin, ce qui pourrait contraindre MicroStrategy à des ventes massives si nécessaire.

La rédaction de BeInCrypto avait précédemment indiqué que la nouvelle stratégie de l'entreprise pourrait entraîner une dilution du cours de l'action. Une telle approche pourrait entraîner une baisse de confiance des investisseurs, voire une liquidation des cryptomonnaies. Ardizoor estime que BlackRock pourrait tirer profit de la position de l'entreprise. Voici le plan d'action qu'il décrit dans son article :

• déversement artificiel de BTC suivi de panique (FUD) dans les médias ;
• pression sur MicroStrategy et ventes forcées ;
• Rachat de Bitcoin à des niveaux minimum.

Cette stratégie semble efficace : en déclenchant des ventes à court terme, BlackRock est en mesure d’acheter des cryptomonnaies à un prix bien inférieur.

De telles manipulations, souligne l'auteur, constituent également une menace pour BlackRock. L'entreprise gère des actifs valant des milliers de milliards de dollars, et la perte de confiance des investisseurs en cas de manipulations ouvertes pourrait compromettre sa position. Par conséquent, Ardizor est convaincu que les gestionnaires agissent en douceur : par des ventes relativement modestes, une escalade du contexte informationnel et des rachats ciblés de BTC.

BlackRock contrôle environ 3,5 % de l'offre mondiale de Bitcoin via des ETF. À première vue, ce n'est pas beaucoup, mais si les stratégies actuelles et le rythme de croissance des réserves sont maintenus, cette part pourrait atteindre 7 à 10 %. MicroStrategy contrôle environ 2,9 % de l'émission de cryptomonnaies.

Selon Ardizor, BlackRock ne cherche pas à faire tomber MicroStrategy, mais met simplement en œuvre des mécanismes pour contrôler le marché. Pour les investisseurs particuliers, cela pourrait être une opportunité de gagner de l'argent s'ils parviennent à identifier des schémas dans les actions des investisseurs institutionnels.

Le scénario Ardizor suppose qu'après des ventes à court terme, le marché recevra une impulsion de croissance, et déjà en octobre-décembre, le maximum historique du prix du Bitcoin pourrait être mis à jour.

Source: cryptonews.net