La plateforme de gestion de patrimoine en cryptomonnaies Abra a annoncé son intention d'entrer en bourse en fusionnant avec la société d'acquisition à vocation spécifique New Providence Acquisition Corp. III, dans le cadre d'une transaction valorisant l'entreprise à 750 millions de dollars.
Selon le communiqué, la société issue de la fusion sera renommée Abra Financial Inc. et devrait inscrire ses actions au Nasdaq sous le symbole ABRX.
L'opération pourrait rapporter jusqu'à 300 millions de dollars en espèces provenant du compte fiduciaire du SPAC, bien que le montant final dépende des rachats d'actions par les actionnaires et des frais de transaction.
Fondée en 2014 et basée à San Francisco, Abra propose une gamme complète de services aux investisseurs en cryptomonnaies. Sa plateforme permet aux institutions, aux conseillers en investissement agréés, aux family offices et aux particuliers fortunés de stocker des cryptomonnaies, d'échanger des centaines de tokens, de générer des revenus et d'obtenir des prêts garantis par leurs actifs.
Les actifs sont détenus dans des comptes séparés appelés coffres-forts, et non inscrits au bilan de la société. Cette dernière, société de conseil en investissement agréée par la SEC, se positionne comme un pont entre la gestion de patrimoine traditionnelle et les marchés des cryptomonnaies. Abra a indiqué que le produit de la transaction sera investi dans le développement de produits, le recrutement et l'expansion vers des domaines tels que les actifs tangibles tokenisés et la finance décentralisée.
La société a déclaré gérer des centaines de millions de dollars d'actifs et prévoit de dépasser les 10 milliards de dollars d'ici 2027.
Abra a été fondée par son PDG, Bill Barheydt, en tant qu'application mobile de portefeuille de cryptomonnaies et de transfert d'argent destinée aux particuliers. Lors du dernier marché haussier des cryptomonnaies, la société a étendu ses activités aux produits de prêt et de revenus via son programme Abra Earn et a levé 55 millions de dollars en 2021 auprès d'investisseurs tels que Blockchain Capital, Pantera Capital et RRE Ventures.
L'entreprise a modifié sa stratégie après que les autorités réglementaires ont contesté certains aspects de ses activités de prêt. En 2023 et 2024, Abra a conclu des accords avec les autorités de réglementation gouvernementales américaines et la Securities and Exchange Commission (SEC) concernant des prêts et des offres de titres non enregistrés.
La société a fermé ses activités de détail aux États-Unis et a remboursé les fonds à ses clients avant de restructurer son activité pour cibler les clients institutionnels et fortunés par le biais de sa filiale d'investissement enregistrée auprès de la SEC, Abra Capital Management.
La fusion proposée est soumise à l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires, après quoi la transaction sera finalisée.