Dans la mise à jour V4, le protocole Aave orientera automatiquement les liquidités inutilisées vers des stratégies à faible risque. Selon les développeurs, cela permettra d'augmenter le rendement moyen des stablecoins de 4 % à 4,9 %.
Nous avons publié un article de blog concernant le module de réinvestissement Aave V4.
Il explique comment V4 place la liquidité inutilisée du protocole dans des stratégies rentables approuvées par la DAO, ce que cela signifie pour la rentabilité, et plus encore.
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– Aave (@aave) 24 mars 2026
Sur les quelque 20 milliards de dollars de dépôts en stablecoins sur la plateforme, environ 6 milliards sont inactifs. Ce capital est réservé pour assurer une liquidité immédiate, mais ne génère que des rendements minimes.
V4 propose une nouvelle architecture : un nœud central agrège tous les actifs apportés et les répartit sur plusieurs marchés du crédit avec leurs propres paramètres de risque.
Source : Aave.
Le module de réinvestissement suit les réserves excédentaires et les oriente vers des stratégies approuvées par la communauté : obligations du Trésor à court terme, marchés monétaires ou positions delta-neutre. Lorsque la demande revient, les capitaux sont automatiquement retirés.
Des paramètres flexibles et un rapport coût-efficacité
Les paramètres de l'opération dépendent de l'actif concerné et de son profil de risque. Pour les stablecoins, Ethereum et autres tokens, des stratégies, limites et conditions spécifiques sont définies. Pour les déposants, rien ne change : les fonds restent liquides, aucun blocage n'est appliqué et la rentabilité est accrue.
« Ce module rend également Aave plus utile aux clients institutionnels et aux intégrateurs de protocoles en augmentant sa rentabilité et sa flexibilité. De nouveaux types de stratégies peuvent être ajoutés via la gouvernance sans avoir à modifier le protocole », ont indiqué les développeurs.
L'équipe d'Aave anticipe un impact économique tangible. Selon ses calculs, si les liquidités disponibles étaient investies dans des instruments dont le rendement est indexé sur le SOFR , le taux moyen des stablecoins passerait de 4 % à 4,9 % (+25 %).
V4 en approche
Aave positionne la version 4 comme une couche de base plus flexible pour la gestion de patrimoine. Le 23 mars, la communauté a approuvé à l'unanimité le lancement de discussions en vue du déploiement de cette mise à jour sur le réseau principal Ethereum. Un lancement complet est prévu d'ici la fin de l'année.
Source : Aave DAO.
Dans ce contexte, des changements internes s'opèrent. Plusieurs contributeurs de longue date, dont BGD Labs et l'Aave Chan Initiative, envisagent de quitter le projet. Ces décisions coïncident avec des conflits de gestion qui perdurent depuis fin 2025.
Rappelons qu'en février 2026, le volume total des prêts sur Aave a dépassé le chiffre record de 1 000 milliards de dollars.