Lundi, les actions privilégiées STRC de MicroStrategy ont enregistré un volume d'échanges record de 1,1 milliard de dollars en une seule journée .
L'entreprise a confirmé cette forte hausse, précisant que le chiffre avait augmenté de 46,5 % par rapport à son précédent pic. Cette augmentation spectaculaire a immédiatement attiré l'attention du marché.
Les investisseurs tentent désormais de comprendre les raisons de cette décision et son lien avec l'exposition de MicroStrategy au Bitcoin.
La forte hausse du volume d'échanges de STRC alimente les spéculations concernant d'éventuelles acquisitions de $BTC.
La forte hausse du volume de STRC a été immédiatement liée à d'éventuels achats de Bitcoin, selon Matthew Siegel, responsable de l'analyse des actifs numériques chez VanEck .
Et ce timing n'a fait que renforcer ces spéculations. Le même jour, MicroStrategy a annoncé un nouvel achat de bitcoins pour un milliard de dollars . Suite à cette transaction, le solde total de l'entreprise a atteint 780 897 bitcoins .
Détention de bitcoins par MicroStrategy. Source : MicroStrategy
MicroStrategy a déjà profité de situations de marché similaires pour renforcer sa position sur le Bitcoin, la situation actuelle semble donc tout à fait caractéristique de leur stratégie.
L'intérêt supplémentaire a été suscité par Michael Saylor , qui a notamment souligné l'ampleur de la séance de bourse :
« 1,156 milliard de dollars de liquidités. Volatilité d'un seul centime. Clôture au pair. $STRC. »
Cette combinaison de volumes élevés et de fluctuations minimales ne semble généralement pas aléatoire. Le plus souvent, elle est le fruit d'acteurs majeurs qui prennent position avec prudence et discrétion.
Les flux STRC laissent présager d'importants achats de BTC.
Le marché évalue déjà l'ampleur potentielle de cet achat. Selon certains acteurs du marché, des transactions d'une valeur de 600 à 700 millions de dollars en bitcoins auraient pu être traitées via STRC .
Taiki Maeda , en particulier, a écrit à ce sujet :
« Le scénario haussier pour le Bitcoin via STRC commence à se concrétiser. Aujourd'hui, entre 600 et 700 millions de dollars d'achats ont probablement été effectués via STRC. Demain, le volume pourrait dépasser le milliard de dollars. »
Certains analystes estiment que ce n'est qu'un début. Si l'activité se maintient, le volume pourrait rapidement dépasser le milliard de dollars lors de la prochaine séance.
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Cette situation est alimentée par un changement de sentiment sur le marché. Suite à la récente baisse du Bitcoin, les conditions sont réunies pour une nouvelle vague d'accumulation, et les entrées de capitaux commencent à s'accélérer.
Évolution du prix du Bitcoin. Source : TradingView
Un autre point a également attiré l'attention : les volumes d'échanges de STRC sont déjà comparés à ceux de l'action principale de MicroStrategy .
Selon les analystes, la part de STRC dans le chiffre d'affaires total de l'entreprise s'est avérée nettement supérieure à la normale, ce qui semble assez inhabituel pour cet instrument.
Les volumes pourraient continuer à augmenter.
Certains acteurs du marché estiment que la hausse actuelle n'est pas terminée. D'après les données historiques, l'activité de STRC pourrait s'intensifier dans les prochains jours.
Un observateur a noté la dynamique du mois dernier :
« Le mois dernier, deux jours avant l'événement, le volume était de 4,6 millions d'actions, et la veille, de 7,5 millions. Cela représente une augmentation d'environ 60 %. Si la tendance se maintient, nous pourrions voir demain environ 12,8 millions d'actions, ce qui est nettement supérieur à 1 milliard de dollars. »
Si ce scénario se répète, les volumes pourraient à nouveau dépasser 1 milliard de dollars .
Globalement, la croissance actuelle montre que les outils liés à MicroStrategy commencent à avoir un impact croissant sur la demande de Bitcoin.
Toutefois, il n'est pas encore tout à fait clair si cela fait référence à des achats directs de $BTC ou à des stratégies de marché plus complexes.
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Mais l’ampleur même de ces flux révèle l’essentiel : l’argent institutionnel joue une fois de plus un rôle clé dans les mouvements du marché.