D'après Binance Research, le volume des transactions en stablecoins a dépassé celui de Visa en valeur absolue, témoignant de la croissance rapide des paiements basés sur la blockchain. Ces données soulignent la popularité croissante des stablecoins, même si la majeure partie de cette activité reste liée aux échanges et aux flux de liquidités plutôt qu'à leur utilisation effective pour les paiements.
Principales conclusions :
- Selon Binance Research, le volume des transactions en stablecoins a atteint 33 billions de dollars, dépassant ainsi Visa en valeur absolue.
- Les données de Fireblocks montrent que les banques utilisent de plus en plus les stablecoins dans les domaines des transactions de change, du stockage d'actifs et des paiements.
- Richard Teng a fait remarquer que les stablecoins réduisent les coûts et les délais des paiements transfrontaliers.
Une étude de Binance montre que les stablecoins surpassent Visa en termes de volume total.
Les stablecoins renforcent leur rôle dans les paiements internationaux à mesure que leur volume de transactions se rapproche de celui des réseaux financiers traditionnels. Binance Research, le département d'études de marché de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Binance, a indiqué le 21 avril que les stablecoins traiteront environ 33 000 milliards de dollars de paiements d'ici 2025, contre près de 14 000 milliards pour Visa, illustrant ainsi l'essor croissant des règlements basés sur la blockchain dans la finance transfrontalière.
Binance Research a annoncé sur la plateforme de médias sociaux X avoir dépassé les réseaux de paiement traditionnels en termes de volume total de transactions en stablecoins. L'article reconnaît que ce volume total inclut des fluctuations dues au trafic on-chain, mais souligne que les tendances de croissance à long terme reflètent plus fidèlement l'évolution du réseau que les seuls chiffres globaux. « Oui, le chiffre total inclut des fluctuations du trafic on-chain. L'important, c'est la trajectoire : les systèmes de stablecoins fonctionnent désormais à l'échelle des réseaux de paiement », a expliqué l'entreprise.
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En excluant les flux MEV et les échanges internes, Binance a déclaré dans une publication ultérieure sur X : « Les stablecoins dépasseront toujours Visa en 2026. » L’entreprise a ajouté que le volume ajusté des stablecoins est passé d’environ 500 milliards de dollars en 2022 à plus de 7 000 milliards de dollars aujourd’hui, tandis que les chiffres de Visa sont restés quasiment inchangés. Cela démontre la contribution croissante des transactions de paiement aux flux liés au commerce. Binance a noté : « L’utilisation organique des stablecoins comme moyen de paiement porte désormais ses fruits. »
Les données de Fireblocks révèlent un intérêt croissant de la part des investisseurs institutionnels. Près de 60 % des banques ciblent les paiements transfrontaliers et les opérations de change. 52 % privilégient les règlements en temps réel. Environ 37 % se concentrent sur l'optimisation de leurs opérations de trésorerie. Les applications liées à la conservation et aux garanties représentent chacune 30 %. Cela témoigne d'une intégration plus large que les simples transferts. Binance Research a déclaré :
«Les banques ne font pas de recherches. Elles mettent en œuvre.»
Les données indiquent un passage des programmes pilotes à une adoption généralisée dans les opérations bancaires. La rentabilité demeure le principal moteur. Binance Research a démontré qu'un transfert transfrontalier de 10 000 $ en stablecoins n'entraîne généralement quasiment aucun frais et est effectué instantanément, contre environ 70 $ et 12 heures via les plateformes fintech, 150 $ et 72 heures via SWIFT, 300 $ et 48 heures via les réseaux de cartes, et environ 350 $ et 24 heures via les opérateurs de transfert d'argent numérique. « La différence est structurelle, et non marginale », a souligné l'entreprise.
Toutefois, la comparaison avec Visa présente une limite importante, car les deux chiffres reflètent des activités fondamentalement différentes. Une étude McKinsey estime le volume des stablecoins en 2025 à environ 35 000 milliards de dollars, mais seulement 390 milliards environ représentent des paiements effectifs, le reste étant principalement lié aux échanges, aux flux de liquidités et à d’autres activités spécifiques à la blockchain. Cet écart souligne que la valeur totale des transactions peut surestimer l’ampleur réelle de l’utilisation commerciale. Par conséquent, si les stablecoins surpassent Visa en termes de valeur totale des transferts, la comparaison devient moins pertinente lorsqu’on se limite aux paiements des consommateurs et des entreprises.
La dynamique réglementaire favorise l'adoption des stablecoins.
Lors de son discours au Web3 Festival de Hong Kong le 20 avril, Richard Teng, co-PDG de Binance, a de nouveau souligné le rôle des stablecoins dans la résolution des problèmes d'inefficacité des paiements transfrontaliers. Il les a décrits comme une solution concrète aux difficultés des paiements traditionnels. Ces propos intervenaient alors que Hong Kong délivrait ses premières licences à HSBC et Anchorpoint Financial, deux émetteurs de stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, en vertu de son ordonnance sur les stablecoins.
Il a exprimé l'opinion suivante :
« Les stablecoins représentent une excellente alternative. Ils sont entièrement basés sur la blockchain. Si vous effectuez un transfert en stablecoins, c'est instantané et nettement moins cher. »
Le dirigeant a également souligné que la fragmentation réglementaire demeure un obstacle, malgré l'élaboration de règles plus claires par différentes juridictions, notamment les États-Unis, l'Union européenne, le Japon, les Émirats arabes unis et Hong Kong. Il a insisté sur la nécessité d'harmoniser les exigences de conformité afin de favoriser l'adoption à grande échelle au niveau transfrontalier. Parallèlement, Binance Research affirme que l'utilisation des stablecoins dans les paiements devient de plus en plus incontournable, à mesure qu'ils passent des transactions à grande échelle à une utilisation plus courante. L'adoption institutionnelle, les progrès réglementaires et l'utilité croissante des stablecoins pour les paiements indiquent qu'ils s'imposent comme une composante viable de l'infrastructure des paiements mondiaux.