TeraWulf lève un montant record de 3,2 milliards de dollars pour développer une infrastructure d'IA
TeraWulf a fixé le prix de ses obligations garanties de premier rang de 3,2 milliards de dollars, annoncées précédemment, avec un coupon de 7,75 %. Cette opération a permis d'obtenir le plus important financement par emprunt pour une société de minage de bitcoins souhaitant se développer dans l'intelligence artificielle.
Les obligations, émises par l'intermédiaire de sa filiale, WULF Compute LLC, arriveront à échéance en 2030. Elles seront vendues à leur valeur nominale à des investisseurs institutionnels qualifiés, conformément à la règle 144A de la Securities Act. La transaction devrait être finalisée le 23 octobre, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les bénéfices serviront à financer l'expansion continue du centre de données Lake Mariner de TeraWulf à Barker, dans l'État de New York. L'entreprise transforme ce centre en un centre de calcul haute performance dédié à l'intelligence artificielle (IA).
Avec un taux d'intérêt annuel de 7,75 %, TeraWulf doit payer des intérêts de près de 250 millions de dollars par an, dépassant largement son chiffre d'affaires actuel. L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 140 millions de dollars pour 2024 et 82 millions de dollars pour le premier semestre 2025 grâce au minage de Bitcoin. Ces chiffres excluent les coûts, les charges d'exploitation et les frais commerciaux, généraux et administratifs. L'ampleur de cette nouvelle dette souligne l'engagement de TeraWulf à miser sur le succès de sa stratégie de diversification dans l'IA.
Les obligations sont garanties par les filiales de WULF Compute et garanties par des privilèges de premier rang sur leurs actifs. Les garanties comprennent des participations et un compte spécial détenu par Fluidstack USA I Inc. Avant l'achèvement de l'extension de Lake Mariner, Google LLC émettra des bons de souscription d'actions ordinaires de TeraWulf dans le cadre de la garantie. Cela souligne le lien financier indirect du géant technologique avec le projet.
Le financement de TeraWulf fait suite à son partenariat avec Fluidstack, fournisseur d'infrastructure soutenu par Google. Cette collaboration permettra de déployer des clusters de GPU sur le campus de Mariner Lake pour des charges de travail d'IA à grande échelle.
Cette émission record, plus de trois fois supérieure à l'émission d'obligations convertibles d'un milliard de dollars lancée par IREN plus tôt ce mois-ci, place TeraWulf à l'avant-garde de la transition du secteur du minage de bitcoins vers l'IA et les infrastructures de calcul haute performance. Cependant, la charge d'intérêts annuelle de l'entreprise étant supérieure à ses revenus résiduels, la réussite de cette transition déterminera la rentabilité de cette stratégie.
Source: cryptonews.net
