La Chine lance un système de paiement en yuan numérique contournant SWIFT

En mars 2025, la Banque populaire de Chine a lancé un système de règlement transfrontalier basé sur le yuan numérique, permettant aux transactions commerciales avec 16 pays de l'ASEAN et du Moyen-Orient d'être contournées par SWIFT. Le lancement du système est resté largement confidentiel, mais il couvre environ 38 % du commerce mondial.

Avantages technologiques du nouveau système

La plateforme mBridge, développée conjointement avec la Banque des règlements internationaux, réalise les transactions transfrontalières en 7 à 8 secondes, contre 3 à 5 jours avec le système SWIFT. La documentation technique indique une réduction des frais de 98 % par rapport aux virements bancaires traditionnels.

Le système est intégré aux infrastructures financières des dix pays de l'ASEAN : Brunei, Vietnam, Indonésie, Cambodge, Laos, Malaisie, Myanmar, Philippines, Singapour et Thaïlande. Six pays du Moyen-Orient, dont les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite, sont également connectés.

Les tests pilotes ont donné des résultats impressionnants. Un transfert entre Hong Kong et Abou Dhabi prend 7 secondes, et une transaction de la Chine vers l'Indonésie 8 secondes. Des études montrent que 23 banques centrales ont rejoint le système et que le volume total des paiements transfrontaliers a dépassé 1 200 milliards de dollars.

Impact économique sur le commerce mondial

Les échanges commerciaux libellés en yuans avec l'ASEAN ont atteint 5 800 milliards de yuans en 2024, soit une hausse de 120 % par rapport à 2021. La Thaïlande a déjà effectué sa première transaction pétrolière en yuan numérique, et la Malaisie et Singapour ont commencé à inclure le yuan dans leurs réserves de change.

Au Moyen-Orient, le yuan est utilisé dans 65 % des contrats pétroliers. Dans les transactions entre Saudi Aramco et Sinopec, 65 % des règlements sont effectués en yuan, ce qui permet aux négociants en énergie d'économiser jusqu'à 75 % de leurs commissions. L'Arabie saoudite est devenue un participant à part entière du projet mBridge en 2024.

Le système favorise la dédollarisation de l'économie mondiale. Selon les données du FMI pour 2024, la part du dollar dans les réserves mondiales est tombée à 58 %, tandis que celle du yuan dans les paiements internationaux a atteint 2,44 %. Les analystes constatent une évolution significative de l'architecture financière mondiale.

Doutes et limites des experts

Tous les experts ne partagent pas l'optimisme quant à l'ampleur du projet. Certaines sources évoquent de possibles exagérations dans le chiffre de 38 à 40 % du commerce mondial et remettent en question le nombre de participants actifs à mBridge.

Les critiques pointent les risques de fragmentation du système financier mondial et la volatilité du yuan, qui a chuté de 12 % en 2025. Il existe également des restrictions sur la convertibilité de la monnaie chinoise et des barrières réglementaires dans diverses juridictions.

Contexte géopolitique

Le lancement du yuan numérique renforce la « Route de la soie numérique » dans le cadre de l'initiative « la Ceinture et la Route ». Les experts soulignent l'intégration du yuan à des projets d'infrastructures tels que le chemin de fer Chine-Laos.

Pour les pays soumis à des sanctions internationales, le système offre un canal alternatif pour les règlements internationaux. La Russie utilise déjà le yuan numérique dans 18 % de ses transactions commerciales avec la Chine, contournant ainsi les restrictions SWIFT.

SWIFT demeure le principal système de règlement mondial, traitant 120 milliards de dollars de frais par an. Une analyse comparative met en évidence les avantages du système chinois en termes de rapidité et de coût, mais SWIFT maintient une large interopérabilité mondiale.

Le yuan numérique ne vise pas à supplanter complètement le dollar dans les règlements internationaux, mais plutôt à créer une zone d'influence économique pour la Chine. Cette zone pourrait englober des pays représentant jusqu'à 30 % du PIB mondial. Le nouveau système fonctionne en conjonction avec le système de paiement chinois CIPS 2.0, qui traite 137 milliards de yuans par jour, soit des règlements nationaux entre les banques chinoises et leurs partenaires internationaux.

D'ici fin 2025, les pays de l'ASEAN prévoient d'effectuer 90 % de leurs échanges intrarégionaux en yuan numérique. Cependant, la transition complète vers une nouvelle architecture financière prendra des décennies et dépendra du maintien de la stabilité économique mondiale.

Source: cryptonews.net