Médias : Arthur Hayes va lancer un fonds de 250 millions de dollars pour investir dans les services cryptographiques
- Le family office d'Arthur Hayes cherche à obtenir 250 millions de dollars pour acheter des sociétés de cryptographie de taille moyenne.
- Il est prévu que le montant total des fonds soit levé d’ici septembre 2026.
- Un nouveau fonds, Maelstrom Equity Fund I, prévoit d’acheter jusqu’à six de ces sociétés.
Le family office d'Arthur Hayes, cofondateur de la bourse BitMEX, prévoit de lever au moins 250 millions de dollars pour son premier fonds de capital-investissement, Maelstrom Equity Fund I, qui se concentrera sur l'acquisition d'entreprises de taille moyenne dans l'industrie de la cryptographie, a rapporté Bloomberg.
Selon Akshat Vaidya, cofondateur et associé directeur de Maelstrom, le fonds investira entre 40 et 75 millions de dollars par transaction, avec pour objectif d'acquérir jusqu'à six entreprises. L'accent sera mis sur les fournisseurs d'infrastructures de trading et les plateformes d'analyse.
« Nous nous attendons à l'intérêt des investisseurs qui souhaitent s'exposer à un secteur à flux de trésorerie élevé et à forte croissance, mais qui n'ont pas la capacité de le faire », a déclaré Vaidya.
Le nouveau fonds sera enregistré aux États-Unis et se concentrera sur la levée de fonds auprès d'investisseurs en cryptomonnaies, de fonds de pension et de family offices. La première levée de fonds est prévue pour le 31 mars 2026 et devrait être finalisée d'ici septembre 2026.
Maelstrom structurera chaque transaction via des véhicules ad hoc (SPV), dont il sera l'investisseur principal. Contrairement au fonds de capital-risque de Maelstrom, qui investit dans des jetons de startup, le nouveau fonds se concentrera exclusivement sur les actions.
« Ces entreprises sont beaucoup plus faciles à acquérir. Dans le monde hors chaîne, il est impossible de gonfler artificiellement les valorisations avec des jetons inutilisés. C'est pourquoi nous obtenons des multiples d'entrée attractifs », a expliqué Vaidya.
Suite à ces acquisitions, Maelstrom prévoit d'améliorer ses performances commerciales en se concentrant sur la stabilité de sa trésorerie, la modernisation de son équipe de direction et l'accélération de sa croissance. Après quatre à cinq ans, les actifs seront cédés à des investisseurs stratégiques plus importants.
L'initiative Maelström intervient alors que les fonds de capital-investissement peinent à lever des capitaux. Bain & Co. estime que plus de 18 000 fonds sont actuellement en compétition pour 3 300 milliards de dollars d'investissement.
Dans le secteur des cryptomonnaies, les investisseurs particuliers font également preuve de prudence suite au krach boursier de 2022 déclenché par l'effondrement de FTX, la société de Sam Benkman-Fried. Selon PitchBook, les investissements dans les entreprises cryptographiques s'élèvent à environ 1,4 milliard de dollars cette année, un montant nettement inférieur au pic de 4 milliards de dollars atteint en 2021.
Toutefois, la reprise du marché en 2025 s’accompagnera d’une augmentation du nombre de transactions importantes :
- Coinbase a acquis Deribit pour 2,9 milliards de dollars ;
- Kraken – NinjaTrader pour 1,5 milliard de dollars ;
- Ripple – Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars.
Selon Architect Partners, la valeur des transactions cryptographiques a atteint un record de 10 milliards de dollars au troisième trimestre 2025.
Maelstrom Equity Fund I sera dirigé par Arthur Hayes, Akshat Vaidya et le nouveau partenaire Adam Schlegel, avec l'intention d'élargir l'équipe dans les mois à venir.
Pour rappel, en mars 2025, le président américain Donald Trump avait gracié Arthur Hayes, Benjamin Delo et Samuel Reed, les trois cofondateurs de BitMEX accusés d'avoir violé le Bank Secrecy Act en 2020. Après avoir plaidé coupable en 2022, chacun a payé une amende de 10 millions de dollars et a bénéficié d'une probation.
Source: cryptonews.net
