Le fonds d'options de revenu mensuel XRP dépose un dossier auprès de la SEC pour générer des revenus et de la croissance via des appels
XRP est sur le point de redéfinir l'investissement en crypto-monnaie avec un ETF unique en son genre combinant des options couvertes et une exposition synthétique, offrant un revenu mensuel et un potentiel d'appréciation du capital.
Un dépôt auprès de la SEC montre que l'ETF basé sur XRP est structuré pour générer des revenus et un potentiel de hausse via des options couvertes
Le XRP est à l'avant-garde d'un projet de véhicule d'investissement combinant exposition aux actifs numériques et stratégie axée sur le revenu. Amplify ETF Trust a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 29 août 2025 une demande de lancement du fonds négocié en bourse (ETF) Amplify XRP Monthly Option Income. Ce document décrit l'ETF comme un fonds qui « cherche à équilibrer revenus élevés et appréciation du capital grâce à une exposition au rendement du XRP et à une stratégie d'options couvertes ». Les actions devraient être cotées à la bourse CBOE BZX, avec Amplify Investments comme conseiller et Kelly Strategic Management, agissant sous le nom de Kelly Intelligence, comme sous-conseiller.
L'ETF sera exposé au XRP grâce à une combinaison d'actifs et de produits dérivés liés aux produits négociés en bourse (ETP) XRP. Comme indiqué dans le document déposé :
Une partie de la position longue du Fonds dans l'ETP XRP sera obtenue par la détention d'actions XRP ETP.
De plus, le fonds utilisera une exposition synthétique via des options, comme détaillé dans le prospectus : « Le fonds utilisera des options sur l’ETP XRP (Options ETP XRP), qui font référence à l’ETP XRP, pour créer une exposition synthétique à l’ETP XRP. Le fonds pourra combiner l’achat et la vente d’options d’achat, généralement de même quantité, avec le même prix d’exercice et des dates d’expiration similaires, ou acheter une option d’achat dans la monnaie. Cela crée une exposition synthétique aux fluctuations du cours du XRP, à la hausse comme à la baisse, représentées par l’ETP XRP. » Pour accroître ses revenus, l’ETF prévoit de vendre chaque semaine des options d’achat hors de la monnaie à une prime d’option cible, et de distribuer le produit mensuellement aux actionnaires. Le fonds détiendra également des bons du Trésor américain et des équivalents de trésorerie en garantie de ses positions en options.
Le dossier décrit les risques tels que la volatilité du prix du XRP, les problèmes potentiels de liquidité, les menaces de cybersécurité et les défauts de contrepartie. L'ETF investira également indirectement dans le XRP par l'intermédiaire d'une filiale des Îles Caïmans, dans la limite de 25 % de ses actifs en fin de trimestre afin de conserver son statut fiscal de société d'investissement réglementée aux États-Unis.
L'environnement réglementaire reste fluide, mais le dossier mentionne l'accord conclu entre Ripple Labs et la SEC, qui a mis fin au litige concernant les ventes institutionnelles non enregistrées de XRP par une amende de 125 millions de dollars, tout en précisant que les ventes de XRP sur le marché secondaire ne sont pas des valeurs mobilières. Si les critiques soulignent l'incertitude et la volatilité persistantes sur les marchés des cryptomonnaies, ses promoteurs voient dans le projet d'ETF Amplify une opportunité d'élargir l'accès réglementé aux actifs numériques en offrant aux investisseurs des opportunités de revenus structurés liés au XRP dans le cadre de financements traditionnels.
Source: cryptonews.net
