L’évolution du paysage financier s’accélère. D’après une étude récente de la Banque des règlements internationaux (BRI), 91 % des institutions monétaires nationales s’intéressent de près aux monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Ce mouvement s’explique notamment par la diminution progressive de l’usage des espèces physiques, l’expansion de la tokenisation des actifs classiques, mais également par le développement fulgurant des stablecoins et des cryptodevises.

Les éléments marquants de cette analyse :

• La BRI indique que 91 % des banques centrales étudient sérieusement les MNBC face à la réduction de l’emploi du cash et à l’expansion des monnaies virtuelles.
• L’arrivée massive des stablecoins et la transformation numérique des actifs financiers ont conduit plus de 35 % des autorités monétaires à intensifier leurs travaux sur les MNBC pour répondre aux enjeux de régulation et de sécurité économique.

Les MNBC, priorité stratégique des institutions monétaires

Parmi les 93 organismes monétaires consultés, 85 participent activement à des recherches sur ces devises numériques, qu’elles soient conçues pour le grand public ou destinées aux échanges entre institutions financières. Ces dernières semblent d’ailleurs atteindre une phase de développement plus mature, comme le révèle le document de 40 pages publié par la BRI (ou BIS en anglais).

L’organisation bâloise met en avant l’importance cruciale de maintenir le statut central de la monnaie souveraine dans un contexte marqué par les avancées technologiques liées aux cryptomonnaies :

« Protéger la position centrale de la monnaie publique face à la désaffection pour le cash, l’essor des actifs cryptographiques et la numérisation croissante des actifs conventionnels demeure un objectif primordial pour de nombreuses banques centrales. »

Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org

L’impact grandissant des stablecoins et des cryptomonnaies a précipité plus de 35 % des autorités monétaires dans l’accélération de leurs projets sur les MNBC. Ces innovations monétaires soulèvent des « questions complexes en matière de réglementation et de sûreté économique », nécessitant une réponse coordonnée des banques centrales.

La BRI souligne également le potentiel des MNBC à transformer les transactions internationales, un secteur où les cryptodevises, notamment les stablecoins, ont déjà prouvé leur rapidité :

« Bien que l’utilisation des stablecoins reste marginale pour les paiements hors écosystème crypto dans la majorité des pays, leur adoption s’avère plus significative pour les transferts transfrontaliers dans certaines économies émergentes. »

Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org

La BIS confirme sa compréhension des mutations profondes du système financier

Tokenisation des actifs réels et stablecoins : La BRI alerte

L’étude met également en lumière l’essor croissant de la numérisation des instruments financiers, transformant profondément les mécanismes économiques :

« D’ici fin 2024, la tokenisation s’était imposée dans la majorité des économies développées et sur un tiers des marchés obligataires émergents. Par ailleurs, les établissements bancaires traditionnels dans près d’un tiers des pays analysés expérimentaient ou utilisaient déjà des dépôts numériques. Ces évolutions illustrent une transformation multidimensionnelle des systèmes de paiement et de règlement. »

Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org

En conclusion, les analystes de la BRI insistent sur la dimension internationale des futures orientations :

« Si chaque pays conserve sa souveraineté décisionnelle concernant les MNBC, une harmonisation mondiale reste indispensable. Une coordination renforcée entre nations favorisera des solutions de paiement sécurisées et performantes, tant localement qu’à l’échelle globale. »

Raport de la BRI : Advancing in tandem – results of the 2024 BIS survey on central bank digital currencies and crypto – Source : bis.org

La finance mondiale évolue à un rythme sans précédent ! La banque des banques centrales en est parfaitement consciente et démontre dans son analyse à quel point les institutions monétaires ont intégré ce bouleversement. Cependant, le recours systématique aux MNBC comme réponse universelle semble discutable, certains pays comme les États-Unis ou la Corée du Sud ayant déjà abandonné définitivement cette option. L’Europe, quant à elle, persiste inlassablement dans sa quête d’un euro digital pour résoudre ses défis économiques. La coopération internationale vantée par la BRI reste donc encore largement théorique.

Source: journalducoin.com