Trader les cryptomonnaies : Le ruban de moyennes mobiles (MA Ribbon)
Dans notre article sur les moyennes mobiles, nous avons passé en revue les différents types (simple et exponentielle) ainsi que les différentes façons de les calculer.
Un des outils les plus populaires en analyse technique basé sur les moyennes mobiles est le ruban de moyennes mobiles ou MA Ribbon. Ce ruban fournit une indication visuelle de la tendance et du momentum du marché.
Nous nous intéressons ici à la construction de ce ruban, basé sur des moyennes mobiles simples ou exponentielles, et à son utilisation en trading.
Comment construire un ruban de moyennes mobiles ?
Le MA Ribbon est composé d’une superposition de plusieurs moyennes mobiles de périodicité différentes. Elles sont tracées sur le même graphique. Cet indicateur technique permet au trader de déterminer la force d’une tendance, ainsi que d’identifier des zones de support et de résistance. Il aide également à détecter des changements de tendance.
Construction du ruban
Pour rappel, voici la formules de calcul d’une moyenne mobile simple :
SMA = (P1 + P2 + … + Pn) / n
Où : Pi est le prix pour la période i, et n le nombre de périodes prises en compte dans le calcul.
Voici également la formule d’une moyenne mobile exponentielle :
Où :
- EMAt est la moyenne mobile exponentielle à l’instant t ;
- Vt est la valeur du prix à l’instant t ;
- EMAp est la moyenne mobile pour la période précédente ;
- s est le smoothing factor : 2 / (périodicité + 1) ;
- d est la périodicité prise en compte.
Pour calculer un ruban de moyenne mobiles, il nous faut définir 3 paramètres :
- Le type de moyenne mobile utilisée (simple ou exponentielle)
- La périodicité de chaque moyenne mobile ;
- Le nombre de moyennes mobiles utilisées.
Les moyennes mobiles sont ensuite calculées une par une et affichées sur le graphique.
Ruban de moyennes mobiles exponentielles (20 à 55) sur Bitcoin en hebdomadaire.
Le type de moyenne mobile utilisée va jouer sur la réactivité du ruban. Comme nous l’avons vu dans l’article consacré, les moyennes mobiles exponentielles sont plus réactives à l’action récente du prix.
De même, la périodicité des moyennes mobiles influence la réactivité du ruban. Plus la périodicité est basse, et plus le ruban sera réactif.
Configurations des rubans
Une configuration classique est la suivante : 6 moyenne mobiles, de périodicité basse, espacées régulièrement. Par exemple : EMA 20, EMA 30, EMA 40, EMA 50 et EMA 60. Les intervalles sont généralement de 5, 10 ou 15, mais chaque trader configure son ruban en fonction de ses préférences et de ce qu’il souhaite observer. La moyenne mobile exponentielle est souvent privilégiée pour sa réactivité.
Il est donc évident qu’un ruban composé de moyennes mobiles à faible périodicité (MA 5, MA 10, MA 15, MA 20, MA 25, MA 30) sera beaucoup plus sensible à l’action à court terme du prix qu’un ruban composé de moyennes mobiles à haute périodicité (MA 50, MA 80, MA 100, MA 128, MA 164, MA 200).
Ruban de moyennes mobiles simples sur Bitcoin en hebdomadaire : 20, 25, 30, 35, 40, 45, 50, 100 (rouge vif) et 200 (rouge foncé, un support historique pour le prix du BTC).
Un ruban de moyenne mobile est donc graphiquement très joli à observer, mais que cherche-t-on à détecter au juste ?
Utilisation du ruban de moyennes mobiles
Le ruban de moyennes mobiles peut être utilisé pour identifier des zones de support et de résistance, ainsi que pour repérer les phases de consolidation ou d’expansion du cours.
Il doit ainsi être configuré en fonction de l’historique des prix. Par exemple, on choisira une moyenne mobile ayant servi de support historique au cours de l’actif. Puis on ajoutera les autres moyennes mobiles, en respectant un intervalle de périodicité faible.
La ou les moyennes mobiles ayant servi de support précédemment, lors d’une phase d’expansion haussière par exemple, serviront probablement de support dans le futur.
Lors des phases d’expansion, le ruban va s’élargir : les moyennes mobiles de faible périodicité vont s’écarter progressivement des moyennes mobiles de périodicité plus élevée. Cela permet d’indiquer la fin d’une tendance, et donc un potentiel renversement.
Lors des phases de consolidation, les moyennes mobiles vont avoir tendance à se rapprocher. Il en va de même lors des phases de correction (pullback), où le ruban va se contracter fortement.
Lorsque les moyennes mobiles du ruban se croisent, cela indique un renversement de la tendance. Lors d’un changement de tendance à la hausse, les moyennes mobiles de faible périodicité croisent les moyennes mobiles de haute périodicité vers le haut.
A contrario, durant un changement de tendance à la baisse, les moyennes mobiles de haute périodicité croisent les moyennes mobiles de basse périodicité vers le bas. Un croisement total du ruban peut donc servir à confirmer un changement de la tendance.
Un ruban où les moyennes mobiles sont parallèles, et où l’écart entre les courbes sensiblement le même, signale une tendance forte. En effet, les moyenne mobiles à périodicité faible et celles à haute périodicité sont “accordées”, signe d’un trend puissant.
Le ruban de moyennes mobiles exponentielles sur Bitcoin en journalier lors du bull run de 2020-2021. L’écart entre les moyennes mobiles est sensiblement le même durant la phase haussière. en revanche, on peut observer le croisement du ruban pour les périodicités basses au début et à la fin du mouvement haussier.
Le Guppy Multiple Moving Average Ribbon
Le Guppy Multiple Moving Average Ribbon est un exemple typique de ruban utilisé par les traders. Il est composé des 12 moyennes mobiles suivantes : 3, 5, 8, 10, 12, 15, 30, 35, 40, 45, 50, et 60. Ce ruban est préconfiguré sur la plupart des logiciels d’analyse technique.
Ce ruban, qui porte le nom de son concepteur Daryl Guppy, est composé de moyennes mobiles exponentielles, de périodicités faibles. Il est donc très réactif à l’action du prix. Il sert à prévenir les changements de tendance significatifs. Ce n’est pas un indicateur à latence (lagging indicator) selon son créateur, mais comme tout indicateur, il ne permet pas de prédire l’avenir.
Le Guppy MMA sur Bitcoin en hebdomadaire.
La largeur du ruban (l’écart entre les moyennes mobiles de plus basse périodicité et les moyennes mobiles de plus haute périodicité) indique la force de la tendance. Plus il s’élargit, et plus la tendance est forte. Plus il se contracte, et plus le momentum s’affaiblit.
Un ruban de largeur stable indique un momentum faible, une phase de consolidation, l’entrée dans un range.
Bien entendu, les déclarations de son créateur sont à prendre avec des pincettes. Le Guppy MMA peut “lagger”, notamment dans les phases de forte accélération du momentum. Dans tous les cas, même une moyenne mobile exponentielle de faible périodicité présente de la latence.
Les limites du ruban de moyennes mobiles
Comme tous les indicateurs, le ruban de moyennes mobiles est à mettre en corrélation avec d’autres outils d’analyse technique, comme par exemple le Relative Strength Index (RSI).
Il ne faut pas être naïf et se servir de cet indicateur uniquement pour obtenir des signaux d’achat et de vente :
- Achat lorsque les moyennes mobiles à faible périodicité croisent les moyennes mobiles de haute périodicité ;
- Vente lorsque les moyennes mobiles de haute périodicité croisent les moyennes mobiles de faible périodicité.
De même, lorsque le nombre de moyennes mobiles utilisées sur le graphique est élevé, il y aura des moyennes mobiles peu significatives. Il n’est pas utile de surcharger le ruban pour faire joli, si une moyenne mobile ou deux suffisent à identifier des support-clés.
Même en utilisant des moyennes mobiles exponentielles, l’indicateur montrera une certaine latence. Il y aura toujours des phases où l’action du cours sera bien en avance sur le ruban. C’est le cas par exemple sur Bitcoin dans les période de frénésie acheteuse. Dans ce cas, le ruban ne fera que suivre l’action du prix avec un peu de retard.
Aucun indicateur ne permet de prédire l’avenir, il faut donc raison garder! Le ruban de moyennes mobiles est cependant utile pour identifier supports et résistances potentiels, ou encore confirmer les renversements de la tendance du marché.
Implémentation du ruban de moyennes mobiles sur Trading View
Il existe plusieurs rubans déjà configurés sur le logiciel. Cependant, pour créer son ruban personnalisé, rien de plus simple.
Il suffit d’ajouter les indicateurs un par un. Tout d’abord, commençons avec la première moyenne mobile : cliquer sur “indicateurs”, chercher “moyenne mobile simple” ou “moyenne mobile exponentielle”.
Dans la petite fenêtre, il faut tout d’abord indiquer sa périodicité. Nous pouvons ensuite choisir une couleur spécifique. Ensuite, nous pouvons répéter l’opération, jusqu’à obtenir un ruban personnalisé.
Conclusion
Nous avons présenté dans cet article le Ruban de Moyennes Mobiles et ses cas d’usage. En guise de conclusion, n’oublions pas que l’analyse technique est loin d’être une science exacte. Les indicateurs sont à utiliser avec précaution, et à interpréter avec l’aide d’autres outils.
Cet article n’est en aucun cas un appel à l’investissement. Le trading comporte de nombreux risques financiers et psychologiques. C’est également une activité soumise à la réglementation financière de votre pays de résidence.
Source: journalducoin.com
