BlackRock transfère 400 millions de dollars en bitcoins en raison de problèmes de liquidité.

Les marchés des actifs numériques entrent dans une phase de redistribution des capitaux par les principaux acteurs, dans un contexte de resserrement des conditions de liquidité.

L'attention des investisseurs a été attirée par le mouvement d'une somme importante de fonds gérés par BlackRock, ce qui a suscité des discussions sur la dynamique future du prix de la première cryptomonnaie.

Mouvements des actifs et réaction du marché

BlackRock, société de gestion d'actifs, a transféré 4 471 bitcoins vers le portefeuille de dépôt Coinbase Prime. Cette transaction, d'une valeur approximative de 400 millions de dollars, est intervenue quelques heures avant la publication de l'indice des prix à la production (IPP) américain. Elle a coïncidé avec une sortie de fonds mensuelle record du fonds négocié en bourse (ETF) IBIT Spot.

Les acteurs du marché analysent si cette mesure vise à anticiper un éventuel choc de liquidités dans le système financier américain. Les données de la plateforme d'analyse Arkham Intelligence indiquent une baisse du solde de ce portefeuille. La valeur de ses actifs est passée d'un pic de 117 milliards de dollars à 78,4 milliards de dollars, soit une diminution de plus de 30 % au cours du mois écoulé.

Détention de Bitcoin par BlackRock. Source : Arkham Intelligence

Les analystes constatent des tensions croissantes sur les marchés des cryptomonnaies. Un expert de Crypto Rover a suggéré que les actions de BlackRock pourraient accentuer la pression à la vente. La publication des données macroéconomiques américaines a contribué à cette incertitude.

Matthew Siegel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, analyse la dynamique actuelle du prix du Bitcoin sous un angle macroéconomique. Il décrit la situation actuelle comme un phénomène caractéristique principalement de la séance de bourse américaine.

«…Le principal facteur : le resserrement des liquidités aux États-Unis et l’élargissement des écarts de crédit, alors que les craintes liées à l’intelligence artificielle se heurtent à un marché du financement plus fragile», a-t-il déclaré.

Selon Siegel, le principal facteur est le resserrement des liquidités aux États-Unis et l'élargissement des écarts de crédit. Ces phénomènes surviennent dans un contexte d'inquiétudes concernant les dépenses d'investissement dans le secteur de l'intelligence artificielle et la fragilité des marchés de financement. Cette situation engendre des tensions sur les marchés actions et obligataires. Les opérateurs anticipent que les données de l'IPP signaleront un nouveau durcissement des conditions.

« La crise de liquidités qui a touché l'IA et les cryptomonnaies va s'atténuer dans les prochaines semaines », a-t-elle déclaré.

Wood prévoit un redressement dans les semaines à venir. Elle cite la croissance de 123 % des activités commerciales de Palantir aux États-Unis, qui témoigne d'une adoption accélérée des technologies malgré les difficultés macroéconomiques.

La situation du fonds IBIT

L'activité de BlackRock dans le domaine de la blockchain intervient dans un contexte de statistiques négatives pour le fonds IBIT. Ce mois-ci, ce dernier a enregistré une sortie de capitaux de plus de 2 milliards de dollars, soit sa pire performance depuis son lancement.

« Après des mois d’afflux réguliers, les sorties de capitaux témoignent d’une prudence croissante, le Bitcoin ayant chuté d’environ 22 % au cours du mois écoulé et de 7 % sur un an », a écrit Walter Bloomberg.

Dans le même temps, Eric Balchunas, analyste d'ETF, a appelé à la prudence et à éviter toute interprétation hâtive. Il a souligné que le contexte de la situation est souvent négligé. Selon ses données, la grande majorité des investisseurs continuent de détenir des actifs malgré les sorties de capitaux.

Balchunas a également constaté une forte baisse des ventes à découvert d'IBIT. Cela indique que les investisseurs institutionnels ne cherchent pas à vendre l'action et que les fluctuations actuelles sont dues à des opérations tactiques de la part des traders. La plupart des détenteurs de fonds conservent leurs portefeuilles inchangés.

Programme quotidien

Données de flux de l'ETF BlackRock IBIT. Source : Coinglass

Performance des actions crypto avant l'ouverture

Ouverture du marché des cryptomonnaies : Google Finance

Source: cryptonews.net