Le prix du Bitcoin suit les données de l'IPC : l'inflation déclenchera-t-elle une nouvelle hausse ou une nouvelle baisse ?

• Le Bitcoin (BTC) se maintient à près de 110 000 $ avant les données clés sur l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis, le 24 octobre.
• L'évolution de l'indice des prix à la consommation dicte la trajectoire du BTC : un objectif faible est de 120 000 $, un objectif élevé est le risque d'une chute à 100 000 $.
• Les données sur l'inflation sont cruciales pour les attentes de baisse des taux de la Fed et constituent un moteur clé de la hausse du prix du Bitcoin.

Le Bitcoin a initialement chuté de plus de 3,5 % cette semaine, passant de 114 000 $ à 107 000 $, les traders étant de plus en plus prudents avant la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain le 24 octobre. Il a toutefois récupéré cette perte au cours de la dernière journée, progressant de 1,6 % pour s'échanger à 109 879 $.

Pourquoi le rapport IPC du 24 octobre dicte-t-il les mouvements futurs du Bitcoin ?

Le rapport sur l'IPC, retardé en raison de la fermeture du gouvernement, a pris une importance particulière alors que la Réserve fédérale se prépare pour sa prochaine réunion de politique monétaire le 29 octobre.

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Les économistes prévoient une hausse de l'inflation globale de 3,1 % sur un an, en légère hausse par rapport aux 2,9 % d'août. L'indice des prix à la consommation (IPC) de base, qui exclut les produits alimentaires et l'énergie, devrait rester inchangé, ce qui indique un ralentissement progressif de la croissance.

Cependant, avec une inflation en hausse pendant six mois consécutifs, les acteurs du marché craignent qu'une nouvelle hausse inattendue puisse entraîner une nouvelle volatilité sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies.

L’indice des prix à la consommation entraînera-t-il une hausse ou une baisse du BTC ?

La hausse ou la baisse du Bitcoin dépendra en grande partie des résultats de l'indice des prix à la consommation et de la réponse de la Réserve fédérale lors de sa réunion du 29 octobre. Des chiffres d'inflation plus faibles pourraient stimuler l'appétit pour le risque et pousser le Bitcoin vers la fourchette de 117 000 à 120 000 dollars, tandis que des chiffres plus forts pourraient déclencher une nouvelle vente vers 100 000 dollars.

Les analystes soulignent l'importance exceptionnelle de l'IPC ce mois-ci, car il s'agit du seul indicateur d'inflation important disponible avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale. Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés à terme indiquent une probabilité de 96 % d'une baisse des taux en octobre et de 85 % d'une nouvelle baisse en décembre.

Historiquement, les baisses de taux ont contribué à la croissance du cours du Bitcoin. Après celle de septembre 2024, le cours du Bitcoin a augmenté de 6,6 % en glissement hebdomadaire, et après celle de novembre, de 32 % en glissement mensuel. Les analystes suggèrent qu'un IPC inférieur aux prévisions pourrait déclencher une réaction similaire.

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La chute de 2,5 billions de dollars du prix de l'or pourrait déclencher une fuite des capitaux vers le Bitcoin.

Il convient de noter que l’or a continué de chuter cette semaine, perdant 8 % en deux jours et effaçant près de 2 500 milliards de dollars de capitalisation boursière, marquant sa plus forte baisse depuis 2013. Ce déclin a conduit certains analystes à s’attendre à un déplacement des flux de capitaux vers les actifs numériques.

La société de gestion d'actifs Bitwise estime qu'une modeste sortie de 3 à 4 % de l'or vers le Bitcoin pourrait propulser le cours du BTC au-dessus de 242 000 $. Les données historiques corroborent cet argument, le Bitcoin s'appréciant souvent après des périodes de faiblesse des métaux précieux.

La taille du marché et les mesures du réseau indiquent la résilience du BTC

Les données de CryptoQuant confirment la résilience du Bitcoin : le volume quotidien d'échanges au comptant sur Binance a presque doublé depuis début octobre, passant d'une moyenne de 3 à 5 milliards de dollars à 5 à 10 milliards de dollars. Cette forte hausse de l'activité de trading reflète l'intérêt accru des investisseurs et pourrait contribuer à une reprise plus durable du Bitcoin une fois l'incertitude macroéconomique dissipée.

Dans le même temps, le Bitcoin NVT Golden Cross, une mesure d’évaluation en chaîne, suggère que le cycle haussier n’est peut-être pas encore terminé, malgré les corrections de prix à court terme.

Que se passe-t-il ensuite ?

Dean Chen, analyste chez Bitunix, société d'actifs numériques, a déclaré que la réaction du marché dépendrait des rendements des bons du Trésor et de l'évolution du dollar après la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC). « Si les deux augmentent, le Bitcoin pourrait subir des pressions. Si les deux baissent, l'appétit pour le risque pourrait revenir », a déclaré M. Chen.

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Chen a ajouté qu'une baisse de l'inflation pourrait stimuler l'investissement dans les ETF et propulser le Bitcoin vers la fourchette de 117 000 à 120 000 dollars. Cependant, une hausse de l'IPC pourrait inciter les capitaux à se tourner vers les valeurs refuges, testant ainsi le support du Bitcoin proche de 100 000 dollars.

Source: cryptonews.net