Le premier repo de trésorerie entièrement en chaîne : une avancée majeure dans la tokenisation de la finance traditionnelle

Un groupe d'institutions financières de premier plan, dont Bank of America, Citadel, DTCC, Société Générale et Virtu Financial, a réalisé la toute première transaction de pension entièrement en chaîne impliquant des obligations du Trésor américain en utilisant l'USDC sur le réseau Canton, une blockchain axée sur la confidentialité.

Principaux détails de l'accord

• Plateforme : Canton Network (développé par Digital Asset)

• Actifs : Bons du Trésor tokenisés (via DTCC) → Garantie → Financement USDC

• Unicité:

  • Règlement en 24 heures (transaction effectuée le week-end lorsque les marchés traditionnels sont fermés)

  • Automatisation complète grâce aux contrats intelligents

  • Confidentialité des données tout en maintenant la transparence des transactions

Participants et contexte

Les participants incluent les entreprises ayant investi dans Digital Asset (135 millions de dollars levés en juin 2024). Parmi elles :

• Circle (émetteur USDC)

• Tradeweb (plateforme de négociation d'obligations)

• Cumberland DRW et Hidden Road (créateurs de marché cryptographiques)

Importance du marché

1. La tokenisation de la dette publique est une étape clé vers l’intégration de TradFi et DeFi.

2. Liquidité 24h/24 et 7j/7 – plus besoin d'attendre les jours ouvrables pour les règlements.

3. Finance programmable – les contrats intelligents automatisent les processus de garantie et de prêt.

« Cela démontre comment la blockchain permet une mobilité instantanée des garanties et un financement 24h/24 et 7j/7, jetant les bases d'un système mondial plus efficace », Kelly Matheson, Digital Asset.

Quelle est la prochaine étape ?

Les participants prévoient une série d'opérations similaires en 2024, élargissant ainsi l'utilisation des actifs tokenisés. Cela accélérera :

• Mise en œuvre de solutions blockchain réglementées dans la finance institutionnelle.

• Croissance de l’écosystème stablecoin (USDC comme norme pour les règlements).

• Concurrence entre les blockchains « bancaires » (Plasma, Stable, Tempo de Stripe).

Les analystes prévoient que d'ici 2025, jusqu'à 10 % des transactions de pension pourraient passer à un format on-chain, réduisant ainsi les coûts et les risques de contrepartie.

Source: cryptonews.net