« Même une allocation modeste aux cryptomonnaies dans un portefeuille modèle en Asie pourrait entraîner des afflux massifs de capitaux sur le marché » , a déclaré Nicholas Peach, responsable d'iShares Asie-Pacifique chez BlackRock.
S'exprimant lors d'une table ronde à la conférence Consensus Hong Kong, Peach a déclaré que l'acceptation institutionnelle croissante des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies – en particulier en Asie – modifie les attentes pour le secteur.
« Certains conseillers recommandent désormais d'allouer 1 % d'un portefeuille d'investissement classique aux cryptomonnaies », a déclaré Peach. « Un simple calcul permet de comprendre que le patrimoine des ménages asiatiques s'élève à environ 108 milliards de dollars. En y investissant 1 %, on obtient un afflux de capitaux d'un peu moins de 2 milliards de dollars sur le marché, soit environ 60 % de sa taille actuelle. »
Peach a insisté sur ce point pour illustrer l'ampleur des capitaux en réserve, notamment dans la finance traditionnelle. Il estime qu'une légère modification des modèles d'allocation d'actifs pourrait avoir un impact considérable sur l'avenir des actifs numériques, même si leur adoption reste prudente.
La division iShares de BlackRock est le plus important fournisseur d'ETF et a joué un rôle central en facilitant l'accès aux cryptomonnaies réglementées pour les investisseurs traditionnels. En janvier 2024, la société a lancé son ETF Bitcoin coté aux États-Unis. Connu sous le nom d'IBIT, ce fonds est devenu l'ETF à la croissance la plus rapide de l'histoire, gérant actuellement près de 53 milliards de dollars d'actifs.
Mais, selon Peach, cet engouement ne se limite pas aux États-Unis. Les investisseurs asiatiques représentent une part importante des flux entrants dans les ETF crypto américains.
« En fait, on observe un véritable essor de l'adoption des ETF dans toute la région », a-t-il déclaré, soulignant que de plus en plus d'investisseurs se tournent vers les ETF pour exprimer leurs opinions sur différentes classes d'actifs, non seulement les cryptomonnaies, mais aussi les actions, les obligations et les matières premières.
Plusieurs marchés asiatiques, dont Hong Kong, le Japon et la Corée du Sud, s'orientent vers le lancement ou le développement de leurs offres d'ETF en cryptomonnaies. Les observateurs du secteur prévoient une croissance de ces plateformes régionales à mesure que la réglementation s'éclaircit.
Le prochain défi pour BlackRock et les autres gestionnaires d'actifs est de garantir l'accès aux produits tout en sensibilisant les investisseurs et en développant des stratégies de gestion de portefeuille.
« Les capitaux disponibles dans les institutions financières traditionnelles sont incroyablement importants », a déclaré Peach. « Il suffit d'une mise en œuvre minimale de ces instruments pour obtenir des résultats financiers vraiment significatifs. »