Les indicateurs d'analyse technique accusent souvent un certain retard par rapport aux mouvements de prix. Pour les instruments volatils comme les cryptomonnaies, cela peut réduire l'efficacité des signaux. Le Centre de Gravité (CG) se positionne comme un oscillateur capable de minimiser ce décalage. Examinons ses principes de fonctionnement et ses applications.
L'influence de la physique sur l'analyse technique
L'indicateur Centre de gravité (CG) a été introduit par l'ingénieur électricien et analyste technique John Ehlers dans son livre Cybernetic Analysis for Stocks and Futures: Cutting-Edge DSP Technology to Improve Your Trading.
Le concept de cet indicateur repose sur une analogie avec la notion physique de centre de gravité. Ehlers a décrit une expérience avec une règle de 30 cm : sans poids supplémentaire, son centre de gravité se situait au milieu, mais lorsqu'on y ajoutait un trombone, il se déplaçait vers l'extrémité la plus lourde. À partir de cette analogie, l'auteur a suggéré qu'il serait possible de calculer le « centre de gravité » des mouvements de prix, lequel se déplacerait en fonction de l'évolution de la structure du marché.
Le nom de cet indicateur reflète cette idée : suivre l’évolution de l’équilibre des prix au cours d’une période sélectionnée.
Calcul de l'indicateur
Le calcul de la CG est similaire à la formule de la moyenne pondérée, mais présente une différence essentielle : le dénominateur utilise la somme des prix, et non la somme des pondérations. La formule est la suivante :
CG = ∑(Prixᵢ × (Poidsᵢ + 1)) / ∑ Prixᵢ
Où:
Prixᵢ — valeurs de prix de l'actif pour les périodes correspondantes ;
Poidsᵢ — les poids attribués à ces valeurs.
Il est nécessaire d'ajouter un au poids (Poidsᵢ + 1) pour éviter que le premier terme ne se réinitialise à zéro, car le comptage classique commence à zéro. Afin de lisser l'oscillateur, Ehlers a également inversé le signe de l'indicateur, ce qui lui a permis de synchroniser son comportement avec la dynamique des prix et de minimiser le décalage temporel.
Le choix des pondérations demeure un paramètre flexible. Ehlers a expérimenté différentes options, notamment les valeurs du RSI et de l'oscillateur stochastique. Il a constaté que la différence au carré entre deux prix adjacents donnait les meilleurs résultats. Cependant, les pondérations doivent être sélectionnées individuellement afin de garantir l'adaptabilité de l'indicateur aux fluctuations du marché.
Un autre paramètre clé est la durée de la période de calcul. Elle détermine l'intervalle de temps sur lequel le calcul est effectué. Ehlers suggérait de se concentrer sur la moitié du cycle de marché dominant. Une période trop longue rend l'indicateur inefficace, tandis qu'une période trop courte augmente le nombre de faux signaux.
La plupart des plateformes de trading utilisent une durée standard de 10 périodes. Différents types de prix peuvent être utilisés comme données d'entrée : la médiane (moyenne entre le plus haut et le plus bas de la période), le prix d'ouverture, le prix de clôture, le plus haut ou le plus bas. Ehlers utilisait le plus souvent le prix médian.
La ligne de signal CG est généralement calculée comme une moyenne mobile simple de l'indicateur lui-même. Le trader définit ses paramètres indépendamment. Ehlers suggérait également d'utiliser la valeur CG décalée d'une barre comme ligne de signal retardée.
Signaux de trading
Ehlers a initialement identifié un signal fondamental : l’intersection de la ligne du centre de gravité avec la ligne de signal. Une intersection à la hausse était interprétée comme un signal haussier, tandis qu’une intersection à la baisse était interprétée comme un signal baissier.
Au fil du temps, les traders ont élargi le champ d'interprétation de cet indicateur. Les signaux suivants sont également utilisés :
-
atteignant des valeurs extrêmes, indiquant des zones possibles de surachat et de survente ;
-
Une divergence est un écart entre l'évolution des prix et la courbe de tendance. Si le prix atteint de nouveaux sommets mais que la courbe de tendance ne suit pas, cela est considéré comme un signal baissier. Si le prix atteint de nouveaux creux mais que la courbe de tendance montre un ralentissement de la baisse, une divergence haussière se forme.
Représentation graphique du centre de gravité
Le centre de gravité est représenté par un oscillateur : une ligne brisée oscillant autour de zéro. L’apparence peut varier selon la plateforme.
Par exemple, sur TradingView, l'indicateur est représenté par une ligne dont la couleur change en fonction de sa position par rapport à zéro : au-dessus de zéro, elle affiche une couleur, et en dessous, une autre. La ligne de signal est tracée séparément et sert à déterminer les points d'intersection.
Source : tradingview.com
Sur le graphique ci-joint, le Centre de Gravité est appliqué au cours journalier du Bitcoin sur la plateforme Bitstamp. Début février 2026, l'indicateur a atteint son plus bas niveau depuis longtemps, correspondant à la zone de survente. De plus, le Centre de Gravité a franchi la ligne de signal par le bas, ce qui est interprété comme un signal haussier selon la méthodologie.
Dans TradingView, la période de calcul par défaut est de 10 jours. Sur une échelle de temps journalière, cela correspond à l'analyse des dix derniers jours de bourse. Ce paramètre peut être ajusté en fonction de la stratégie de trading de l'utilisateur.
Avantages et inconvénients des CG
Le principal avantage de CG réside dans son délai de réponse minimal par rapport aux moyennes mobiles traditionnelles. Cet indicateur réagit très rapidement aux variations de prix et permet de détecter précocement les changements de dynamique. De plus, sa lisibilité est excellente et ses paramètres sont facilement paramétrables pour s'adapter à différentes stratégies de trading.
Parallèlement, les nombreuses options de personnalisation exigent une sélection rigoureuse des paramètres. Pour différents instruments, notamment les cryptomonnaies très volatiles, les valeurs de pondération et de durée de la période de calcul peuvent varier considérablement. Un étalonnage incorrect peut entraîner une augmentation des faux signaux.
Bien que les calculs des indicateurs soient automatisés sur les plateformes de trading, une configuration correcte exige une compréhension de leurs fondements mathématiques. Sans cela, les ajustements des paramètres peuvent s'avérer purement formels.
Une autre limite concerne le comportement du CG en période de marché latéral. En l'absence de tendance claire, l'indicateur peut se révéler moins efficace. En pratique, ses signaux doivent être confirmés par d'autres outils d'analyse technique et fondamentale.
Conclusion
Le centre de gravité est un oscillateur à faible latence conçu pour suivre les variations de momentum des prix. Son efficacité dépend du choix judicieux des paramètres de pondération et de la durée de la période de calcul. En trading, il est préférable d'utiliser le centre de gravité conjointement avec d'autres outils d'analyse afin d'améliorer la fiabilité des signaux.
Ce document et les informations qu'il contient ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé ou autre. L'opinion éditoriale peut différer de celle des portails d'analyse et des experts.