Le Groupe d’action financière (GAFI), créé par les pays du G7, a déclaré que les transferts de stablecoins de pair à pair entre particuliers présentent des risques de blanchiment d’argent, de financement du terrorisme et de contournement des sanctions.
Le rapport du GAFI indique que les stablecoins sont de plus en plus utilisés à des fins de financement illicite, notamment lors de transactions entre portefeuilles non custodiaux, où les utilisateurs contrôlent leurs propres clés privées. Ces transactions, réalisées sans l'intervention d'intermédiaires réglementés, accroissent les risques de criminalité financière, craint l'agence internationale.
Le GAFI recommande aux émetteurs de stablecoins d'utiliser des mesures techniques pour bloquer, geler et saisir les cryptomonnaies. Cette mesure est indispensable pour les transactions avec des adresses non autorisées ou figurant sur liste noire. Selon les auteurs du document, cela facilitera le travail des forces de l'ordre pour prévenir les activités illégales liées aux adresses de cryptomonnaies suspectes.
Le GAFI a cité un rapport récent des analystes de Chainalysis, selon lequel les stablecoins représentaient environ 84 % du volume total des transactions illicites en cryptomonnaies enregistrées en 2025 (154 milliards de dollars). Le GAFI a ainsi souligné que les stablecoins étaient devenus l'actif dominant dans les activités illicites liées aux cryptomonnaies.
L'organisation a déclaré que les stablecoins, grâce à leur taux de change stable dû à leur ancrage à une monnaie fiduciaire et à la possibilité de transférer des fonds à l'international, attirent de plus en plus les criminels. Ces derniers utilisent souvent les stablecoins dans des schémas complexes de blanchiment d'argent pour dissimuler l'origine des fonds, en effectuant des transactions via de multiples portefeuilles et blockchains avant de convertir les jetons en monnaie fiduciaire par le biais de plateformes d'échange ou de courtiers de gré à gré.
Comparativement à des cryptomonnaies plus volatiles comme le Bitcoin et l'Ethereum, l'USDT et l'USDC sont devenus un moyen relativement stable de transférer des revenus. Le rapport note également que les pirates informatiques nord-coréens utilisent de plus en plus les stablecoins pour blanchir et convertir des fonds d'origine illicite.
En 2024, le GAFI a abaissé la note de la Russie en raison d'une réglementation insuffisante des cryptomonnaies et d'un contrôle lacunaire des transactions illégales portant sur des actifs numériques. Cette décision s'explique notamment par le fait que les projets de loi encadrant le secteur des cryptomonnaies en Russie sont encore en cours d'élaboration.