L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) a déclaré que la plateforme d'échange de cryptomonnaies KuCoin et ses filiales opéraient dans l'émirat sans licence. L'autorité a ordonné à la plateforme américaine de cesser immédiatement toute activité liée aux actifs virtuels.
L'autorité de régulation a ciblé quatre entités juridiques : Phoenixfin Pte, MEK Global, Peken Global et Kucoin Exchange EU, qui opèrent sous la marque KuCoin. Ces sociétés fournissent des services aux résidents de Dubaï sans autorisation et, selon l'agence, induisent les gens en erreur quant à leur statut légal.
KuCoin n'est pas autorisé à fournir des services liés aux actifs virtuels, ni à Dubaï, ni dans l'ensemble des Émirats arabes unis (EAU). Toute forme de promotion de la plateforme – publicité, marketing et offre de services aux utilisateurs locaux – est interdite par les autorités compétentes. Les activités de KuCoin sont jugées non conformes à la législation locale, qui impose aux opérateurs d'actifs virtuels d'obtenir une licence depuis 2022.
Les responsables de la VARA ont mis en garde les investisseurs contre les risques liés à l'utilisation de plateformes de cryptomonnaies non autorisées. La VARA estime que de telles transactions peuvent entraîner non seulement des pertes financières, mais aussi des conséquences juridiques, y compris des infractions pénales.
Les mesures prises par le régulateur de Dubaï font suite à celles de l'Autorité autrichienne de surveillance des marchés financiers (FMA). En février, cette dernière a restreint les nouvelles inscriptions de clients sur la plateforme KuCoin EU, invoquant des infractions à la réglementation anti-blanchiment d'argent (LCB). Des représentants de la branche européenne de KuCoin ont déclaré que l'entreprise avait volontairement suspendu les nouvelles inscriptions d'utilisateurs dans l'UE et certaines opérations de trading afin de mettre ses processus opérationnels en conformité avec la réglementation locale.
L’Autorité canadienne des opérations et déclarations financières (CANAFE) a infligé à Peken Global, société mère de KuCoin, l’amende la plus élevée jamais prononcée à son encontre. Cette amende s’élève à 19,6 millions de dollars canadiens (près de 14,09 millions de dollars américains).