Les investisseurs institutionnels délaissent la spéculation au profit de la diversification : Sygnum
Selon le rapport Future Finance 2025 de Sygnum sur les investisseurs institutionnels mondiaux, les investisseurs institutionnels en cryptomonnaies modifient leur approche des actifs numériques, remplaçant la spéculation par la diversification comme principe d'investissement fondamental.
La Banque suisse des actifs numériques a constaté que plus de 60 % des investisseurs institutionnels en cryptomonnaies prévoient d'accroître leurs avoirs, tandis que seulement 4 % envisagent de les réduire. Cependant, cet optimisme reste tributaire des catalyseurs de marché attendus au dernier trimestre. Le rapport, basé sur une enquête menée fin du troisième trimestre auprès de plus de 1 000 investisseurs institutionnels et professionnels de 43 pays, conclut également que, pour la première fois, la diversification de portefeuille (57 %) est devenue la principale motivation pour investir dans les actifs numériques, devançant le potentiel de rendement à court terme (53 %).
« Nous interprétons ces résultats comme la preuve que les crypto-actifs émergent comme une classe d'actifs stratégique à long terme, dotée de facteurs de valeur et de risque uniques », a déclaré Fabian Dori, directeur des investissements chez Sygnum, à Decrypt.
Les résultats de l'étude de Sygnum ont été publiés dans un contexte d'incertitude sur les marchés au quatrième trimestre, alors que les investisseurs examinaient les demandes d'approbation d'ETF en cours, l'impact de la législation sur la structure des marchés aux États-Unis et l'instabilité financière mondiale. Les liquidations de fin octobre et le report de certains catalyseurs ont tempéré l'optimisme initial, et de nombreux investisseurs adoptent désormais une attitude attentiste.
Lukas Schweiger, chercheur principal sur l'écosystème des crypto-actifs chez Sygnum et auteur du rapport, a noté que l'année 2025 sera marquée par « des risques bien évalués, des décisions réglementaires en attente et de forts facteurs de demande dans un contexte de pressions financières et géopolitiques ».
Le marché des cryptomonnaies arrive à maturité.
Le rapport dresse le portrait d'un marché mature où la gestion passive cède la place à la gestion discrétionnaire et aux stratégies de gestion active. Les investisseurs diversifient leurs placements entre fonds monétaires tokenisés, stablecoins et produits négociés en bourse multi-actifs (ETP), privilégiant ainsi une approche équilibrée et flexible. Plus de 70 % des répondants ont déclaré qu'ils augmenteraient leurs investissements si le staking était autorisé pour les ETF, témoignant de la sophistication croissante du secteur.
Le rapport souligne l'acceptation croissante des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle. Plus de 80 % des personnes interrogées estiment que le Bitcoin est un actif viable pour la constitution de réserves, et 70 % pensent que détenir des espèces plutôt que du Bitcoin engendre des coûts d'opportunité importants au cours des cinq prochaines années.
Cependant, l'incertitude réglementaire et les préoccupations liées à la sécurité demeurent des obstacles majeurs. Si la volatilité a longtemps été considérée comme la principale contrainte, cette année, les répondants ont classé l'incertitude réglementaire et les risques associés à la conservation d'actifs parmi leurs principales préoccupations. Les analystes de Sygnum suggèrent que les juridictions dotées de cadres réglementaires établis, comme la Suisse et certains pays européens où MiCA est en vigueur, bénéficient déjà d'une plus grande confiance des investisseurs institutionnels, tandis que les marchés d'Asie-Pacifique accusent un retard en raison du durcissement des restrictions.
« Les préoccupations réglementaires sont plus marquées chez les investisseurs de la région Asie-Pacifique, où la réglementation évolue de manière à la fois positive et négative, les autorités renforçant les restrictions, ce qui pourrait freiner l'intérêt pour cette classe d'actifs », a déclaré Dorey. Il a ajouté s'attendre à « une nette amélioration de la situation tout au long de l'année » grâce à des entrées de capitaux record et à « une liste impressionnante d'entités TradFi entrant sur le marché » suite à l'adoption du GENIUS Act aux États-Unis.
Parmi les personnes fortunées, 91 % estiment que les cryptomonnaies jouent un rôle essentiel dans la préservation de leur patrimoine à long terme face à la dépréciation des monnaies fiduciaires. L'intérêt pour les ETF de cryptomonnaies, au-delà du Bitcoin et de l'Ethereum, a également progressé : 70 % des répondants se disent prêts à investir davantage si le staking est autorisé.
Face à l'intérêt croissant pour les monnaies fiduciaires et à la perte de confiance dans les systèmes traditionnels, le rapport souligne également que les personnes fortunées perçoivent de plus en plus la rareté et la décentralisation du Bitcoin comme une protection contre l'instabilité macroéconomique. Alors que les pressions financières s'intensifient en Occident, les actifs numériques deviennent moins un objet de spéculation et davantage un moyen de préserver son patrimoine.
« Cette tendance est largement due au dollar, ainsi qu'à la faiblesse de l'euro », a déclaré Dori. Les personnes fortunées « privilégient généralement les investissements à long terme », ce qui signifie que la volatilité a moins d'importance à leurs yeux, « d'autant plus que la volatilité du Bitcoin a structurellement diminué ces dernières années ». Il a ajouté que le Bitcoin « continue de surperformer les autres actifs à mesure que le pouvoir d'achat du dollar diminue ».
Source: cryptonews.net
