Qu'est-ce que l'Aster et pourquoi est-il si populaire ?

Contenu masquer 1 Introduction 2 Architecture et fonctionnalités clés d'Aster 2.1 Échange décentralisé avec Perps + Spot 2.2 Multi-chaîne et sans pont 2.3 Deux modes de trading : simple et pro 2.4 Confidentialité et solutions ZK 2.5 Efficacité du capital 2.6 Économie et distribution des jetons 3 Historique du lancement et croissance rapide 4 Positionnement et concurrents : comparaison avec Lighter et Hyperliquid 5 Analyse technique et prix actuel 6 Avantages et risques d'Aster 6.1 Avantages 6.2 Risques 7 Conclusion et perspectives

Introduction

En 2025, le marché des DEX perpétuels connaît une croissance fulgurante : les traders recherchent des solutions décentralisées offrant une liquidité élevée, des frais réduits et une protection contre les MEV et le frontrunning. Aster occupe une place de choix parmi ces projets.

Selon CoinMarketCap et les plateformes DeFi :

• Aster est en tête de tous les DEX permanents en termes de volume de transactions sur 24 heures avec 41,78 milliards de dollars .

• Il génère également les frais quotidiens les plus élevés, soit 13,44 millions de dollars .

• Concurrents : Lighter (10,13 milliards de dollars en volume), Hyperliquid (9,02 milliards de dollars en volume).

• Cependant, Hyperliquid est en tête en termes d'intérêt ouvert avec 14,68 milliards de dollars .

Dans ce long article, nous explorerons le fonctionnement interne d'Aster, les raisons pour lesquelles il a atteint une telle ampleur et quels sont ses risques et ses perspectives.

Architecture et fonctionnalités clés d'Aster

Échange décentralisé avec perps + spot

Aster se présente comme une plateforme hybride , combinant le trading à terme perpétuel et le trading au comptant dans une interface unique. Cela permet aux utilisateurs de passer d'une stratégie à l'autre sans avoir à changer de plateforme.

Multichaîne et sans pont

La plateforme prend en charge plusieurs réseaux blockchain : BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum. La nouvelle architecture vise à minimiser le recours à un pont manuel et à garantir l'interaction entre les chaînes.

Deux modes de trading : Simple et Pro

• Mode simple : un clic, résistant au MEV, automatisé et facile à utiliser pour un large éventail d'utilisateurs.

• Mode Pro : un mode complet pour les traders avancés : carnet d'ordres, ordres cachés, trading en grille, gestion des risques, mode couverture, etc.

Solutions de confidentialité et ZK

Aster construit ses futures couches (Aster Chain et autres composants) sur des preuves à connaissance nulle (preuves zk) pour masquer les détails de position et de commande à la vue du public, atténuant ainsi les risques de front-running.

Efficacité du capital

L'innovation d'Aster réside dans sa capacité à utiliser des actifs générateurs de revenus comme marge. Par exemple, des jetons de staking liquides (comme l'asBNB) ou des réserves de stablecoins générant des rendements (USDF) peuvent servir de garantie, continuant ainsi à générer des revenus tout en étant utilisés dans une position.

Économie et distribution des jetons

• L'offre totale de jetons est d'environ 8 milliards d'ASTER.

• Plus de la moitié de l’offre est allouée aux incitations des utilisateurs, à la liquidité et au développement de l’écosystème .

• Le jeton est utilisé pour payer les frais, participer à la gouvernance et éventuellement au rachat et à la distribution des revenus.

Historique du lancement et croissance rapide

• Le jour du lancement du TGE (Token Generation Event) , Aster a atteint un volume de 371 millions de dollars, avec plus de 330 000 nouveaux portefeuilles. La TVL a atteint environ 1 milliard de dollars.

• Dans la première phase, le jeton a bondi de plus de 1 650 % et a atteint environ 0,528 $.

• Dès les premières heures et les premiers jours, les afflux notables de liquidités et l'intérêt des traders et des médias ont stimulé une nouvelle croissance.

• Le projet est né de la fusion d'Astherus et d'APX Finance, qui ont combiné expérience et infrastructure.

Positionnement et concurrents : comparaison avec Lighter et Hyperliquid

* Les intérêts ouverts et les frais d'Aster peuvent ne pas être entièrement divulgués publiquement dans les sources.

Hyperliquid conserve un avantage concurrentiel en matière d'OI, témoignant d'une plus grande force parmi les traders de produits dérivés. Cependant, Aster gagne des parts de marché grâce à un volume et des frais élevés, gages d'activité et de liquidité des utilisateurs.

Lighter, bien qu'inférieur aux leaders, montre une croissance et un intérêt notables dans le segment des perps.

Analyse technique et prix actuel

• Selon TradingView, la paire ASTER/USDT a connu une volatilité au cours des dernières périodes, avec des corrections et des tentatives de rupture des niveaux.

• Un modèle intéressant : un marteau haussier s'est formé sur un support clé, indiquant un renversement potentiel à la hausse.

• Après une forte hausse jusqu'à environ 1,94 $, le prix a corrigé jusqu'au niveau d'environ 1,33 $, d'où un rebond jusqu'à environ 1,49 $ a commencé.

• L'ensemble de la structure est volatile, avec des mouvements rapides et des niveaux de résistance dans des fourchettes qui doivent être brisées avec du volume.

Si nous devions visualiser le prix de l'Aster, nous verrions les niveaux caractéristiques suivants :

• Assistance : ~1,33 $–1,40 $

• Résistance : ~1,80$–2,20$

• Si la résistance est cassée au-dessus, une croissance jusqu'à environ 2,50 $ et plus est possible (avec une forte demande)

• En cas d'échec du support, retour à environ 1,00 $ ou moins

Avantages et inconvénients d'Aster

Avantages

1. Échelle et liquidité — des volumes de plus de 40 milliards de dollars démontrent que le marché prend la plateforme au sérieux.

2. Innovation – La combinaison de la protection ZK, des ordres cachés et de l’efficacité du capital peut constituer un avantage.

3. Des modes diversifiés rendent la plateforme pratique aussi bien pour les débutants que pour les professionnels.

4. La disponibilité multi -chaînes sur plusieurs chaînes simplifie l'entrée et étend la portée.

Risques

1. Le manque de transparence de certaines données est dû à l’intérêt public et les commissions ne sont pas toujours publiées dans leur intégralité.

2. Vulnérabilités techniques – le protocole est nouveau, des erreurs peuvent survenir.

3. Concurrence – des projets comme Hyperliquid et Lighter sont également actifs et occupent des positions fortes.

4. Risques réglementaires – les plateformes de produits dérivés font souvent l’objet d’un examen réglementaire.

5. Surévaluation au départ – une forte augmentation du prix au début peut être en partie spéculative.

Conclusion et perspectives

Aster est l'un des projets les plus ambitieux du secteur des contrats à durée indéterminée décentralisés. Il allie technologie de pointe, volumes d'échanges importants et mécanismes d'utilisation attractifs.

Si l’équipe parvient à maintenir la stabilité, la sécurité et le développement de l’écosystème, Aster pourrait devenir un acteur clé de la prochaine génération de DEX, en concurrence à armes égales avec les échanges centralisés.

Mais il est important de se rappeler que même de tels projets ne sont pas sans risques et que les utilisateurs doivent les aborder avec prudence, en étudiant les détails du protocole et en n'investissant pas plus qu'ils ne sont prêts à perdre.

⚠️ Ce document est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier.

Source: cryptonews.net