Repérer le prochain Celsius avant qu’il ne soit trop tard

C’est le pire cauchemar de tout investisseur crypto : déposer de l’argent sur une plateforme qui fait ensuite faillite, rendant pratiquement impossible la récupération des fonds. Plusieurs investisseurs ont fait face à cette situation pendant le marché baissier actuel, avec les effondrements de Terra et Celsius qui ont laissé plus d’un investisseur sur la paille. Pourtant, si nous pouvons tous souligner rétroactivement à quel point ces plateformes et leurs modèles d’affaires étaient dangereux, repérer le « prochain Celsius » est certainement une tâche difficile.

Cependant, un certain nombre d’acteurs du secteur crypto affirment qu’il existe quelques signes révélateurs indiquant que certaines plateformes s’exposent à des risques de manière inconsidérée. Par ailleurs, une stratégie de diversification de portefeuille s’avère toujours être une décision saine, car il n’est pas évident de déterminer qui sera victime du prochain effondrement dans un marché hautement interconnecté.

Les signes révélateurs

Presque tous les commentateurs s’accordent sur le fait que principal signe révélateur des plateformes vulnérables est l’existence de rendements anormalement élevés. Oui, Celsius et Terra (via le protocole Anchor associé) ont offert des rendements qui semblaient trop beaux pour être vrais, ou plutôt, trop risqués pour être viables sur une longue durée.

« Celsius a fait preuve d’un terrible manque de diligence en prêtant les fonds de ses utilisateurs à des entreprises hautement spéculatives. Mais le procédé qu’elle a utilisé pour inciter les individus à bloquer leur argent présentait de nombreuses caractéristiques d’une gigantesque chaîne de Ponzi », a déclaré Susannah Streeter, analyste des investissements et des marchés auprès de Hargreaves Lansdown.

Mme Streeter conseille aux spéculateurs de se méfier des systèmes d’incitation qui récompensent les détenteurs qui ne vendent pas (et qui font payer ceux qui vendent). De même, Marcus Sotiriou, analyste chez GlobalBlock, considère que les rendements élevés devraient alerter sur une plateforme potentiellement risquée.

« Celsius, par exemple, offrait des rendements allant jusqu’à 17% – pour cela, ils devaient prendre un risque important avec les fonds des clients. L’un des principaux facteurs qui a conduit à leur disparition a été l’utilisation des fonds des clients pour s’exposer à la DeFi [finance décentralisée] », a-t-il déclaré à Cryptonews.com.

Cela touche un autre facteur de risque important : l’utilisation des fonds des investisseurs et des déposants pour spéculer et négocier sur d’autres plateformes, dont beaucoup comportent leurs propres risques.

Source: fr.cryptonews.com