Pourquoi les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin pourraient battre des records au quatrième trimestre

La hausse du prix du Bitcoin, l’intégration des ETF Bitcoin dans les portefeuilles institutionnels et le renforcement de la « logique déflationniste » font du quatrième trimestre 2025 un prétendant à un volume d’afflux record.

Selon Bitwise, les investisseurs institutionnels ont investi 22,5 milliards de dollars dans les ETF Bitcoin au cours des trois premiers trimestres de 2025. Compte tenu de la montée rapide du Bitcoin, les volumes d'investissement devraient continuer à croître d'ici la fin de l'année, dépassant le record de 36 milliards de dollars de l'année dernière.

Cette tendance reflète non seulement l'activité des investisseurs particuliers, mais aussi la participation active du secteur financier traditionnel : un accès réglementé attire les capitaux institutionnels, et une forte liquidité permet le bon déroulement des transactions importantes. La semaine dernière, profitant de l'envolée du Bitcoin et atteignant un record historique, les ETF Bitcoin et Ethereum ont attiré 900 millions de dollars d'investissements en une seule journée.

Pourquoi l'intérêt pour les ETF Bitcoin va croître au quatrième trimestre

Selon Sean Young, stratège en chef chez MEXC Research, au moins trois facteurs entraîneront un afflux massif de capitaux institutionnels vers les ETF Bitcoin au cours des trois prochains mois. Dans un commentaire adressé à BeInCrypto, il a mis en avant les moteurs de croissance suivants.

L'attention des investisseurs augmente avec le prix du BTC

Après avoir dépassé les 125 000 dollars, la cryptomonnaie phare attire à nouveau l'attention des médias et des investisseurs privés. Les analystes expliquent que chaque nouveau record historique renforce l'effet d'auto-renforcement : la hausse des prix accroît la visibilité de l'actif et stimule la demande de ceux qui n'y avaient auparavant pas directement accès.

« Lorsque le Bitcoin monte, il se fait connaître. Les nouveaux investisseurs entrent sur le marché grâce à un instrument clair et réglementé comme un ETF », a noté Sean Young.

L'intégration institutionnelle facilite l'accès

Le deuxième facteur clé est l'élargissement des canaux d'accès. Sean Young explique que les gestionnaires d'actifs intègrent les ETF Bitcoin à leurs portefeuilles multi-actifs, offrant ainsi à leurs clients un moyen réglementé d'investir dans les actifs numériques.

Plus précisément, le Comité d'investissement mondial de Morgan Stanley, organisme qui conseille 16 000 conseillers gérant collectivement 2 000 milliards de dollars d'actifs, a recommandé « d'intégrer de manière flexible les cryptomonnaies dans les portefeuilles multi-actifs ». La répartition recommandée peut atteindre 4 % pour les investisseurs ayant une forte appétence au risque.

Ce processus a également été institutionnalisé. Comme BeInCrypto l'a déjà signalé, la standardisation des exigences de la SEC pour les ETF de cryptomonnaies a accéléré leur cotation sur les principales bourses et renforcé la confiance des acteurs professionnels du marché envers cet instrument.

Bitcoin comme protection contre la dévaluation de la monnaie fiduciaire

Le troisième facteur, selon Yang, sera le renforcement de la logique déflationniste. Dans un contexte de croissance de la masse monétaire et de politiques accommodantes des banques centrales, les investisseurs recherchent à nouveau des actifs capables de protéger leur capital contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.

Avec une offre limitée de 21 millions de pièces et une politique monétaire transparente, Bitcoin est de plus en plus considéré comme « l'or numérique » – et les ETF rendent cet instrument accessible aux portefeuilles institutionnels.

« La volonté de se protéger contre l'inflation rend le Bitcoin attractif même pour les investisseurs prudents. Les ETF deviennent un pont entre l'ancien et le nouveau système financier », explique l'analyste.

Combien d’argent affluera vers l’ETF BTC au quatrième trimestre ?

L'analyste prévoit que le quatrième trimestre 2025 sera une année record pour les investissements dans les ETF Bitcoin. Il estime que les entrées nettes pourraient atteindre 30 à 45 milliards de dollars, portant le total des investissements annuels à plus de 50 à 60 milliards de dollars.

Ce scénario paraît réaliste compte tenu du contexte macroéconomique actuel : le marché reste liquide, l’intérêt institutionnel est croissant et les flux entrants vers les ETF restent importants.

Quels sont les facteurs de risque ?

Malgré l’optimisme, le stratège en chef de MEXC Research prévient que le chemin vers les records ne sera pas linéaire.

• Premièrement, une éventuelle correction du Bitcoin pourrait temporairement ralentir les flux entrants : les investisseurs deviennent plus prudents lorsque la volatilité augmente.

• Deuxièmement, l'incertitude réglementaire persiste. Bien que la SEC ait simplifié le processus de cotation des fonds crypto, toute nouvelle restriction, modification fiscale ou retard d'approbation pourrait freiner l'intérêt pour les nouveaux produits, notamment ceux basés sur les altcoins.

• Enfin, l'expert note la répartition inégale des capitaux : la part du lion des fonds continue d'être attirée par les plus grands émetteurs – BlackRock, Fidelity et Ark Invest – tandis que les plus petits acteurs restent dans l'ombre.

« Même si le marché attire des dizaines de milliards, tous les fonds n'en ressentiront pas l'impact. Les gagnants seront ceux qui ont déjà gagné la confiance des investisseurs », explique l'analyste.

Résumons

Dans un contexte d'intérêt croissant pour les actifs numériques, de prix record du Bitcoin et d'institutionnalisation progressive du marché des cryptomonnaies, les ETF Bitcoin deviennent le principal canal d'afflux de capitaux dans l'écosystème. Si la dynamique actuelle se poursuit, le quatrième trimestre 2025 pourrait être le meilleur trimestre jamais enregistré pour les investissements en ETF Bitcoin, et leur impact pourrait être un moteur clé du marché global.

« Un ETF Bitcoin n'est plus seulement un outil d'accès aux crypto-monnaies : c'est une nouvelle base pour la présence institutionnelle sur le marché », conclut l'expert.

Source: cryptonews.net