Kiyosaki annonce la fin du portefeuille 60/40 alors que Morgan Stanley ajoute des avoirs en or

• Morgan Stanley modifie son ratio actions/obligations de 60/40 à 60/20/20 avec l'ajout d'or.
• Kiyosaki soutient que le modèle traditionnel est mort lorsque Nixon a abandonné l’étalon-or.
• Kiyosaki privilégie l’or, l’argent, les crypto-monnaies, l’immobilier et les matières premières ; l’or est préféré aux actions/obligations.

Robert Kiyosaki a déclaré la fin du portefeuille d'investissement traditionnel 60/40 après l'adoption par Morgan Stanley du modèle d'allocation 60/20/20. L'auteur de « Père riche, père pauvre » soutient que l'approche traditionnelle a échoué lorsque le président Nixon a mis fin à l'étalon-or en 1971.

Le portefeuille traditionnel 60/40 est composé d'actions et d'obligations, à 60 % en actions et 40 % en obligations. Les conseillers financiers préconisent ce ratio depuis des décennies comme moyen de sécuriser sa retraite. Morgan Stanley recommande désormais un ratio 60/20/20, avec 20 % investis en obligations et 20 % en or.

ENFIN, la « baguette magique » des planificateurs financiers… les conneries du 60/40 sont mortes.

Pour information : 60/40 signifie que les investisseurs investissent 60 % en actions et 40 % en obligations.

Ce ratio absurde est mort en 1971, l’année où Nixon a retiré le dollar de l’étalon-or.

Pendant des années, les planificateurs financiers ont vanté les mérites de…

– Robert Kiyosaki (@theRealKiyosaki) 9 octobre 2025

Kiyosaki a critiqué les obligations, les qualifiant d'instruments de dette, qu'il accusait d'appartenir à un gouvernement en faillite. « De quelle sécurité financière peut-on parler si le dollar américain est un faux, une reconnaissance de dette d'un gouvernement américain en faillite contrôlé par la Réserve fédérale marxiste ? » a écrit Kiyosaki sur son blog, X.

Un analyste propose une explication alternative au cadre

L'analyste de marché Shanaka Anslem a proposé un point de vue différent sur la restructuration du portefeuille. Il a soutenu que le modèle 60/40 lui-même ne s'est pas effondré, mais que le régime qui le soutenait a changé.

De 1981 à 2020, la baisse des taux d'intérêt, la désinflation et l'assouplissement quantitatif ont permis aux obligations de couvrir efficacement les positions en actions. La situation budgétaire actuelle a modifié cette vision : les risques de duration ciblés politiquement et les rendements réels négatifs modifient la situation.

Anslem a proposé une nouvelle approche « en haltères » composée de trois « manches » : les actifs rares, dont le bitcoin et l'or, avec un risque de contrepartie nul ; les actifs de stabilité, tels que les bons du Trésor à court terme plutôt que les obligations à long terme ; et les actifs de croissance, dont les actions avec un pouvoir de fixation des prix.

« Traduction : 60/40 → une stratégie où une monnaie saine (Bitcoin) et des flux de trésorerie productifs ancrent le portefeuille », a écrit Anslem. Il a résumé la stratégie ainsi : « Surpondérer le déficit et sous-pondérer les promesses ».

Kiyosaki conserve une préférence personnelle pour les pièces d'or et d'argent, le Bitcoin, l'Ethereum, les immeubles locatifs à effet de levier, les puits de pétrole et le bétail. Selon lui, l'or surperforme les actions et les obligations depuis plusieurs années. Cependant, jusqu'au récent ajustement de la répartition des actifs de Morgan Stanley, cet indicateur n'a guère retenu l'attention.

L’auteur a pris sa retraite il y a plus de 30 ans sans utiliser les modèles de planification financière traditionnels et a déclaré que chacun devrait trouver la formule d’investissement qui lui convient le mieux.

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Source: cryptonews.net