Trader les cryptomonnaies : les retracements de Fibonacci
Les retracements de Fibonacci sont un puissant outil d’analyse technique, utilisé en trading pour identifier des niveaux de support et de résistance. Ils portent le nom de la suite numérique introduite par Léonard de Pise, aussi appelé Fibonacci.
Les retracements de Fibonacci sont très populaires parmi les traders. Ils permettent d’identifier les niveaux sur lesquels le cours d’un actif pourrait potentiellement rebondir. Certains analystes parlent d’une précision de 70 % quant à leur utilisation pour prévoir des résistances ou des supports futurs. Cependant, ils n’ont pas de fondements scientifiques réels.
Nous allons dans cet article explorer leur construction, leur utilisation, et comme à l’habitude, présenter leurs inconvénients et leur limites.
Définition des retracements de Fibonacci
Les retracements de Fibonacci, et leur symétrique, les extensions de Fibonacci, sont donc tirés de la suite numérique du même nom. Ils sont basés sur des ratios, généralement exprimés en pourcentage, qui sont calculés à partir des nombres de la suite. Il apparaîtront comme des droites horizontales sur les graphiques des cours. Leur existence n’est définie que par les mathématiques, et non pas par une quelconque théorie économique ou financière.
La suite de Fibonacci
La séquence de Fibonacci est une suite numérique à l’apparence simple. Chaque nombre de la suite est la somme des deux précédents, ce qui nous donne la relation de récurrence suivante :
F0 = 0, F1 = 1
Fn = Fn-1 + Fn-2
Ainsi, les premiers nombres de la suite de Fibonacci sont les suivants :
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144
Cette suite numérique fit son apparition dans les mathématiques indiennes, en 200 av. J.C. Léonard de Pise l’introduit en Europe en 1202, via son livre Liber Abaci, après avoir discuté avec des commerçants indiens. Fait très intéressant, on retrouve la suite de Fibonacci partout dans la nature :
- Ramification des arbres ;
- Disposition des feuilles sur une tige ;
- Pousse des fruits d’un ananas ;
- Floraison des artichauts ;
- Disposition des bractées des pommes de pin…
Elle est donc tout aussi simple qu’auréolée de mystère. En plus de ses occurrences biologiques, on la retrouve aussi sur les marchés.
Les retracements
Cet outil d’analyse très populaire fournit des droites de support et de résistance, basés sur les ratios de Fibonacci. Les marchés ont, en effet, tendance à retracer vers les supports définis par ces ratios-clé, avant de poursuivre leur tendance.
On exprime les ratios tirés de diverses relations entre les nombre de Fibonacci en pourcentage. Les ratios couramment utilisés sont les suivants : 23.6 %, 38.2 %, 61.8 % et 78.6 %. Le niveau des 50 %, bien qu’il ne corresponde pas à un ratio de Fibonacci, est également utilisé.
Ces ratios correspondent à différentes opérations effectuées entre les nombres de la séquence lorsqu’elle tend vers l’infini. Par exemple, le ratio 0,618 (61,8 %), appelé ratio d’or ou golden ratio, correspond à un grand nombre de Fibonacci divisé par le nombre suivant.
Le ratio 0.382 ou 38.2 % correspond à un grand nombre de Fibonacci divisé par le second nombre situé à sa droite dans la suite.
Exemple :
- 377 / 610 = 0,618032786885 ;
- 610 / 987 = 0,618034447821 ;
- Et ainsi de suite.
Ce fameux ratio d’or se retrouve partout dans la nature, il est également très utilisé en architecture.
Construction des retracements
Dans un marché haussier, les retracements de Fibonacci sont tracés entre un bas local de marché (bottom) et un un haut local de marché (top). On parle aussi de swing low / swing high.
Dans un marché baissier, les retracements de Fibonacci sont tracés entre un haut local de marché (top) et un bas local de marché (bottom). On parle également de swing high / swing low.
Les deux points sont identifiés sur la courbe du cours de l’actif. Les retracements fournissent alors des niveaux de support ou de résistance probables. Lorsque le prix de l’actif retrace, il “devrait” rebondir sur l’un de ces niveaux.
Les deux points utilisés pour construire les niveaux sont pris à la discrétion du trader. Il s’agira généralement d’une vague haussière ou baissière significative dans l’échelle de temps considérée.
Bitcoin : Retracements de Fibonacci en hebdomadaire pris sur le cycle baissier de 2014.
Les niveaux de Fibonacci correspondent donc à des pourcentages du mouvement de prix considéré. Il ne correspondent à aucune formule. L’éventail de prix choisit par le trader est arbitraire.
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Source: journalducoin.com
